Коэффициент финансовой напряженности формула по балансу

Формула коэффициента финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой устойчивости характеризует объемы финансирования деятельности организации за счет собственных источников и долгосрочных займов. С помощью коэффициента финансовой устойчивости возможно спрогнозировать вероятные финансовые проблемы, которые могут возникать у компании в ближайшей перспективе.

Что коэффициент финансовой устойчивости показывает специалисту и как его рассчитать по балансу

Нормативное значение и пороговые значения коэффициента финансовой устойчивости предприятия

Виды коэффициентов финансовой устойчивости организации

Что коэффициент финансовой устойчивости показывает специалисту и как его рассчитать по балансу

В общем случае коэффициент финансовой устойчивости отражает степень финансирования имущества организации за счет собственных средств, а также привлеченных ресурсов долгосрочного характера.

Формула по балансу коэффициента финансовой устойчивости по отношению к номерам строк формы № 1 выглядит так:

Кфин.уст. = (стр. 1300 + стр. 1400) / стр. 1700.

Переведя на язык символов, получим:

Кфин.уст. = (СК + ДО) / ИП,

где:

Кфин.уст. — коэффициент финансовой устойчивости;

СК — собственный капитал;

ДО — долгосрочные обязательства;

ИП — общая сумма пассивов.

В первом варианте формулы коэффициента финансовой устойчивости значение строки 1700 соответствует сумме строк 1300, 1400, 1500. Поле 1500 отражает объем привлеченных ресурсов с коротким сроком погашения (до 12 месяцев).

Нормативное значение и пороговые значения коэффициента финансовой устойчивости предприятия

При расчете коэффициента финансовой устойчивости по формуле, приведенной в предыдущем разделе, следует обращать пристальное внимание на сложившийся результат. Наилучшим считается значение коэффициента финансовой устойчивости, максимально приближенное к 1. В этом случае удельный вес ресурсов долгосрочного характера значительно превышает размер краткосрочного финансирования.

Вообще, принятый в практике норматив для рассматриваемого коэффициента — от 0,8 до 0,9. Если результат расчета окажется еще выше, это говорит о высоком уровне автономности организации в области финансирования своей работы. Помимо этого можно предсказать возможность компании полностью рассчитаться по своим обязательствам в ближайшей перспективе.

В то же время падение уровня финансовой устойчивости ниже 0,75 говорит о чрезмерном увлечении фирмы краткосрочным финансированием и вероятном риске потери платежеспособности в будущем. Кроме того, в этом случае доступность ресурсов для компании будет сильно зависеть от кредиторов.

Виды коэффициентов финансовой устойчивости организации

Для определения уровня стабильности финансового положения организации используется несколько вариантов вычисления соответствующих коэффициентов. Исходя из глубины исследования проблемы и применяемых формул, выделяют следующие разновидности расчетов:

1. К наиболее простым относят алгоритмы, позволяющие в общем виде оценить независимость компании.

Кфин.незав. = стр. 1300 / стр. 1600.

Коэффициент финустойчивости, полученный таким образом, не позволяет анализировать имеющийся состав имущества и обязательств. Чаще всего он показывает удельный вес собственного капитала в общей структуре активов. Для стабильной работы организации результат вычислений по формуле должен находиться в диапазоне 0,5–0,7.

1. Следующая категория расчетов позволяет рассчитать коэффициент финансовой зависимости с учетом структуры фондов и заемных средств. Для этого применяют следующий алгоритм:

Кфин.зав. = (ДО + ККС – ОУ + ДБП + РБР) / ИП,

где:

ДО — заемные средства с длительными сроками погашения;

ККС — краткосрочные кредиты и ссуды;

ОУ — обязательства перед участниками;

ДБП — доходы будущих периодов;

РБР — резервы будущих расходов;

ИП — общая сумма пассивов.

Если выразить это через строки баланса, имеем:

Кфин.зав. = (стр. 1400 + стр. 1500 – стр. 1450 – стр. 1530 – стр. 1540) / стр. 1700.

Это значение должно находиться в диапазоне от 0,5 до 0,8.

1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств имеет наибольшее значение в целях проведения анализа. В результате получается сумма привлеченного финансирования по отношению к 1 рублю собственных средств.

Ксзсс = (стр. 1400 + стр. 1500) / стр. 1300.

Нормальное значение Ксзсс = 0,7. Последовательное увеличение коэффициента говорит о росте доли займов в общей структуре финансирования.

1. Коэффициент маневренности отражает долю собственных ресурсов в оборотных активах компании. Его желательно поддерживать на уровне 0,2–0,5.

Км = (СК – ВА) / СК,

где:

СК — собственный капитал и резервы компании;

ВА — величина внеоборотных активов.

Если определять данное значение по балансу, то:

Км = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1300.

1. Соотношение внеоборотных активов и оборотных показывает, сколько рублей первых приходится на каждый рубль вторых.

Ксвао = стр. 1200 / стр. 1100.

Для данного показателя нет регламентированного уровня.

1. Коэффициент покрытия оборотных активов за счет собственных средств по общим правилам должен быть более 0,1. Алгоритм расчета следующий:

Кп = (СК – ВА) / ОА,

где:

ОА — объем оборотных активов.

Для баланса расчет примет вид:

Кп = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1200.

1. Степень обеспеченности запасов собственными средствами должна быть на уровне от 0,6 до 0,8. Для определения данного коэффициента применяется следующий алгоритм:

Козс = (СК + ДО – ВА) / З,

где:

З — запасы.

Для баланса:

Козс = (стр. 1300 + стр. 1400 – стр. 1100) / стр. 1210.

***

С помощью коэффициента финустойчивости организация определяет стабильность наличия собственных источников финансирования, а также эффективность маневрирования за счет долгосрочных и краткосрочных займов.

Данный коэффициент может служить индикатором независимости фирмы от внешнего краткосрочного финансирования, а также характеризовать общую платежеспособность организации.

Проводить его вычисление стоит регулярно, опираясь на информацию в балансе.

Результат вычислений может оказать влияние на будущее финансовое планирование в организации. Помимо этого коэффициент необходим для построения перспективной модели использования краткосрочного финансирования.

Источник: https://buhnk.ru/buhgalterskij-uchet/formula-koeffitsienta-finansovoj-ustojchivosti/

Показатель финансовой стабильности (Коэффициент финансирования)

Показатель финансовой стабильности (англоязычный аналог – Equity to Debt Ratio) – индикатор финансовой устойчивости, который говорит о способности компании отвечать по своим обязательствам в средне- и долгосрочной перспективе. Значение показателя указывает на то, сколько рублей собственного капитала приходится на каждый рубль обязательств компании. Высокое значение говорит о низком уровне финансовых рисков.

Низкое значение показателя не обязательно означает высокий риск банкротства.

Например, если 80 % финансовых ресурсов компании обязательства, но компания способна стабильно генерировать позитивный денежный поток – не должно возникнуть усложнений при погашении обязательств.

Стадии экономических циклов, уровень технического развития, активные действия конкурентов, изменение во вкусах потребителей – все это может привести к изменению рыночной ситуации.

Снижение объема продаж может привести к изменению позитивной суммы чистого денежного потока на негативную.

В таких условиях низкое значение показателя финансовой стабильности будет говорить о возможности скорого банкротства, в то время как компании с нормативным значением и высокой долей собственного капитала смогут продолжать работу.

Учитывая это, низкое значение показателя не говорит о скором банкротстве, но указывает на наличие финансовых рисков в долгосрочной перспективе.

И наоборот, высокое значение показателя может указывать на неполное использование потенциала компании. Кредитный капитал позволяет увеличить объем производства и продаж, интенсифицировать финансовую, инвестиционную и операционную деятельность.

Если эффект финансового левереджа (коэффициент, который указывает на увеличение прибыльности собственного капитала при привлечении дополнительного рубля заемных средств) положительный, то дополнительное привлечение кредитных средств является желательным.

Нормативное значение

Нормативное значение показателя находится в пределах 0,67-1,5. Значение ниже 0,67 свидетельствует о высоком уровне финансовых рисков. Значение выше 1,5 может означать наличие дополнительных резервов повышения эффективности за счет привлечения заемных средств.

Кредитная организация Россельхозбанк считает нормативными следующие показатели. Однако необходимо помнить о том, что интересы кредиторов и прочих участников разнятся. Такие значения следует учитывать, если финансовый анализ проводится с позиции заемщика.

Таблица 1. Нормативное значение показателя

Показатель	Сельское хозяйство	Пищевая и перерабатывающие отрасли	Посредники, оптовые и розничные торговцы	Прочие
Коэффициент финансовой стабильности	>= 1	>= 1	>= 0,43	>= 1

Источник: Васина Н.В. Моделирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций при оценке их кредитоспособности: Монография. Омск: Изд-во НОУ ВПО ОмГА, 2012. с. 49.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Как и в случае с показателем финансовой автономии для увеличения значения показателя необходимо привлекать средства собственников или инвесторов, реинвестировать прибыль в работу компании и т.д.

Если есть возможность интенсифицировать деятельность, то желательно привлекать дополнительные заемные средства.

Среднее значение в экономике

Рис. 1 Динамика финансовой стабильности организаций (без субъектов малого предпринимательства) по Российской Федерации (по данным бухгалтерской отчетности)

Источник: Данные Федеральной службы государственной статистики

В течение последних 20 лет сформировалась четкая тенденция снижения финансовой стабильности компаний и повышения зависимости от заемного капитала. Этому способствовало восстановление экономического равновесия и возобновление роста. В таких условиях кредиторы более активно финансируют заемщиков.

Формула расчета

Показатель финансовой стабильности = Собственный капитал / (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства)

Пример расчета

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Баланс	На 31 12 2016	На 31 12 2015
Пассивы
III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III	873	973
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV	863	771
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА (ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА)
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V	219	146
Баланс	1955	1890

Финансовая стабильность (2016 г.) = 873/ (863+219) = 0,81

Финансовая стабильность (2015 г.) = 973/ (771+146) = 1,06

Таким образом, компания является финансово стабильной. Уровень финансовым рисков находится на приемлемом уровне. В 2016 г. на каждый рубль обязательств компании ОАО «Веб-Инновация-плюс» приходится 0,81 рубль собственного капитала.

Источник: https://www.finalon.com/ru/slovar-ekonomicheskikh-pokazatelej/335-pokazatel-finansovoj-stabilnosti-koeffitsient-finansirovaniya

Коэффициент финансовой устойчивости – правила применения и расчета

Чтобы организация или предприятие выполняло свою хозяйственную деятельность, необходимо умелое руководство производственными и хозяйственными процессами.

Ведь эти факторы лежат в основе результативности предприятия и обеспечивают устойчивую финансовую ситуацию.

Степень устойчивости, в свою очередь, определяется с помощью аналитических показателей. Если они не отклоняются от установленной нормы, то предприятие стабильно функционирует, сохраняя постоянный уровень производства.

Также, благодаря успешно проведенному анализу финансов, можно точно определить, в какой момент появляется возможность расширения производства, а когда стоит снизить расходы и придерживаться максимальной экономии.

Какие типы финансовой устойчивости существуют

Предприятие с идеальной устойчивостью, встречается крайне редко. Подобные организации осуществляют свою деятельность, исключительно, за счет оборотных средств из собственных резервов.

Это значит, что предприятие не использует заемные средства из источников внешнего финансирования (кредиты банка, инвестиции и прочее).

Даже если такая ситуация существует, она не всегда относиться к положительной, потому как неиспользование заемных средств бывает из-за неумелого руководства компании или отсутствия возможности задействовать внешние источники для хозяйственной деятельности.

Наиболее приемлемой считается ситуация, когда предприятие использует заемные средства долгосрочного пользования.

Финансовые аналитики считают, что именно такой вид устойчивости можно определить, как нормальный для всех субъектов экономической деятельности, если совокупная величина кредитов, привлеченных с целью формирования запасов, по своей величине не превосходит общую стоимость собственных запасов и выпущенной продукции.

Предприятие оказывается на грани разорения при кризисном финансовом состоянии. В этом случае ценные бумаги и задолженности дебиторов в совокупности не могут погасить сумму задолженностей кредиторам.

Коэффициент финансовой устойчивости и его назначение

Коэффициент фин. зависимости (устойчивости) – можно рассчитать с помощью сопоставления всей суммы финансов организации (заемных и собственных) к совокупности собственных ресурсов.

То есть, данный показатель отображает, в какой степени предприятие зависимо от финансирования за счет заемных средств, или же, какая величина заемных ресурсов приходится на 1 руб. собственного капитала. Коэффициент фин. устойчивости еще отображает, может ли предприятие за счет своих активов полностью погасить задолженность по кредитам. Значение этого коэффициента должно быть не ниже, чем 0.75.

Степень фин. устойчивости служит для того, чтобы знать о состоянии материальных ресурсов, используя которые, предприятие сможет обеспечить беспрерывное производство и реализацию своей продукции или услуг. Показатели фин. устойчивости детально отображают уровень настоящей стабильности организации в плане обеспеченности финансовыми ресурсами.

Если Вы еще не зарегистрировали организацию, то проще всего это сделать с помощью онлайн сервисов, которые помогут бесплатно сформировать все необходимые документы:

• для регистрации ИП
• регистрации ООО

Если у Вас уже есть организация, и Вы думаете над тем, как облегчить и автоматизировать бухгалтерский учет и отчетность, то на помощь приходят следующие онлайн-сервисы, которые полностью заменят бухгалтера на Вашем предприятии и сэкономят много денег и времени. Вся отчетность формируется автоматически, подписывается электронной подписью и отправляется автоматически онлайн.

• Ведение бухгалтерии для ИП
• Ведение бухгалтерии для ООО

Он идеально подходит для ИП или ООО на УСН, ЕНВД, ПСН, ТС, ОСНО.
Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов. Попробуйте и Вы удивитесь, как это стало просто!

Виды данных показателей и методы их расчета

Для более детальной картины о финансовом состоянии в качестве показателей используются коэффициенты, отображающие балансовую структуру (пассив и актив определенного предприятия). Также они отображают соотношение между некоторыми статьями баланса.

Коэф. автономии – это, по своей сути, часть капитала, который находится в активах предприятия. Он определяет в какой степени присутствует зависимость от заемных средств. Высокое значение данного показателя указывает на устойчивое, независящее от внешних займов состояние.

Коэф. автономии зачастую рассчитывают с помощью формулы:

К авт. = Сумма собств. кап. / Активы

Значение его должно находится в промежутке от 0,5 до 0,7. В зависимости от отраслей экономической деятельности, в которых соотношение оборотных и необоротных активов разное, нормальное значение может меняться. Чем выше доля необоротных активов у предприятия, тем больше займов длительного пользования нужно для финансирования, и тогда коэф. автономии должен приравниваться к 0,6 и выше.

Коэф. финансовой зависимости – отображает долю заемных средств и рассчитывается по формуле:

Коэффициент фин.зав. = Долговые обязательства / Активы

или:

Коэффициент фин.зав. = (Долгоср.обязател. + Краткоср.обязател. – Задолжен.перед учредителями + Доход.будущ.период. + Резерв.предстоящ.рассходов) / Пасивы предприятия

Коэф. соотношения заемн. и собств. средств – наиболее точно оценивает степень финансовой устойчивости. Он помогает определить какое количество заемных средств приходится на одну единицу собственного капитала.

Коэф. зс= Заемн. капитал / Собств. капитал

Значение Коэф. зс не должно быть более чем 0,7.

Коэф. маневренности – отображает часть собственных оборачиваемых средств, которые находятся в обороте.

Формула, по которой определяется показатель:

Коэфф.маневр. = Собств. обор. средства / Собств. капитал

Нормальное значение коэффициента находится в диапазоне от 0,2 до 0,5.

Коэф. обеспеченности – отображает величину собственных средств, необходимую для стабильного функционирования.

Коэфф.обеспеч.об.кап. = (Собств.кап. – Необорот. активы) / Оборот. активы

Нормальное значение показателя ≥0,1.

Коэф. обеспеченности запасов – степень финансового обеспечения запасов из собственных источников.

Коэфф. обеспеч.зап. = Собств. оборот. сред. / Запасы

Нормальное значение = 0,6 — 0,8.

Правила, формулы (общая и по балансу) и порядок расчета рассмотрены в следующем видео уроке:

Порядок и правила расчета

Поскольку этот коэффициент отражает активы предприятия, которые могут использоваться в хозяйственной деятельности длительный период, формула расчета показателя будет выглядеть следующим образом:

Кфу = Собств.капитал + Долгосроч.обязат. / Валюта баланса (итог по балансу)

Нормальное значение должно быть в пределах 0,8 — 0,9. Если значение менее 0,75, то предприятие имеет неустойчивое финансовое положение.

Рассмотрим пример.

Предприятие «Искра» за первую половину 2015 года имеет в бухгалтерском балансе следующие данные:

• Капиталы и резервы = 6 000;
• Долгосрочные обязательства = 3000;
• Итог (валюта баланса) = 12 000.

Коеф.фин.устойчивости = (6 000 + 3000) / 12 000 = 0,75

Анализ результатов

Поскольку значение показателя не ниже рекомендуемого уровня (0,75), то можно сделать следующий вывод. Предприятие имеет нормальную финансовую устойчивость, это значит, что оно не зависит от внешних заемных средств, имеет хорошую платежеспособность в долгосрочной перспективе, управление процессом производства и собственными ресурсами производится правильно.

Понижение показателя фин. устойчивости свидетельствует о нарушении стабильности предприятия и неспособности покрывать все расходы за счет собственных ресурсов. Дальнейшее падение показателя будет означать увеличение части заемных средств в структуре капитала и приближение предприятия к состоянию полного банкротства.

Методы корректировки

Повышение показателя финансовой устойчивости можно добиться с помощью нескольких основных способов:

• Контроль за суммами дебиторской и кредиторской задолженности. Не стоит допускать просрочки выплат по видам задолженностей. Необходимо направлять силы на увеличение прибыльности для погашения имеющихся долгов;
• Увеличение собственного капитала и создание денежного резерва с помощью выпуска дополнительных ценных бумаг;
• Сокращения суммы инвестиций в долгосрочные проекты;
• Создание резерва по сомнительным долгам.

Особенности расчета для банков

Финансовая устойчивость банка – отражает структуру финансовых средств, источники их формирования и способность погашать долговые обязательства в их полном объеме в установленный срок.

По своей сути, оценка финансовой устойчивости банка трудоемкий и сложный процесс, включающий большое количество расчетов и вычислений коэффициентов.

Основные показатели, которые используются для оценки фин. состояния банка:

• Коэф. достаточности капитала;
• Коэф. стабильности ресурсной базы;
• Коэф. маневренности;
• Коэф. долгосрочного привлечения заемных средств;
• Коэф. накопления собственного капитала.

На основе этих показателей наиболее точно определяется финансовая устойчивости банка. А также составляется план дальнейших действий для обеспечения максимальной доходности и предотвращения убытков.

Правила анализа данных коэффициентов рассмотрены в следующей видео лекции:

Источник: http://www.DelaSuper.ru/view_post.php?id=10841

Коэффициенты финансовой устойчивости: формулы, расчеты. Анализ финансовой устойчивости :

Каждое работающее предприятие должно быть результативным. Смысл любого бизнеса – это увеличение уровня доходов и снижение количества расходов для получения максимальной чистой прибыли.

Существует множество способов и вариантов исследования эффективности функционирования того или иного предприятия в конкретной отрасли и в разных рынках сбыта продукции.

Для чего используют коэффициенты оценки финансовой устойчивости?

Результаты работы предприятия можно рассматривать как в долгосрочном, так и в краткосрочном периоде. При этом одни и те же показатели в разных периодах следует трактовать по-разному. Такие итоги работы можно оценивать по прибыли, которую оно получает, оборачиваемости активов, рентабельности производства, изучать коэффициенты финансовой устойчивости и многими другими способами.

Рассмотрим более подробно то, как определить устойчивость предприятия, ее коэффициенты, а также о том, как правильно проводить их анализ.

Финансовая устойчивость – это такая характеристика, которая помогает судить о том, насколько уверенно предприятие может заниматься своей хозяйственной деятельностью.

Полезность

Анализируя коэффициенты финансовой устойчивости, можно понять, стабильно ли функционирует предприятие, является оно прибыльным или нет. Также можно судить о способах привлечения и эффективности использования денежных ресурсов.

Кроме того, правильно рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости позволяют понять динамику движения капитала, прибыли, а также кредито- и платёжеспособности, что является немаловажным при оценке перспектив инвестирования и развития организации.

Подобный анализ могут проводить аудиторские компании, которые нанимают организации, а также отдельные службы, находящиеся в структуре предприятия.

Нужно понимать процессы, которые происходят на предприятии

Перед тем как рассматривать более подробно коэффициенты финансовой устойчивости, стоит отметить, что недостаточно просто уметь их рассчитывать и знать примерные границы, в пределах которых можно говорить о правильности выбора тех или иных векторов развития, а также верности протекания производственных процессов внутри предприятия.

Нужно иметь представление о тех процессах, которые происходят как внутри предприятия, так и за его пределами, сфере деятельности и возможных рисках, с которыми могут встречаться те или иные отрасли бизнеса.

Все показатели можно разделить на два, связанных между собой блока: абсолютные и относительные.

Абсолютные показатели

К данной группе относятся такие показатели и коэффициенты финансовой устойчивости, формулы расчётов которых характеризуют уровень возможного покрытия всех запасов их источниками:

1. СОС позволяет увидеть количество собственных оборотных активов. Рассчитывается путём отнимания необоротных активов от суммы капитала и резервов предприятия: СОС = (К + Р) — Ан.
2. ФК (наличие функционирующего капитала). Помогает увидеть наличие привлеченных и собственных источников, из которых формируются запасы. Для того чтобы рассчитать ФК, необходимо от суммы капитала предприятия, свободных резервов и пассивов, которые имеют длительный срок, отнять необоротные активы предприятия: ФК = (К + Рс + Пд) — Ан.
3. ОИ (сумма пассивов, из которых формируются запасы и затраты). Рассчитывается путём отнимания необоротных активов от суммы собственных и долгосрочных пассивов, краткосрочных займов предприятия: ОИ = (Пс + Пд + Зк) — Ан.

Каждому абсолютному показателю финансовой устойчивости соответствует показатель ЗЗ (показатель подтверждения источниками запасов и затрат).

Значения показателей характеризуются типами финансовых ситуаций

Рассмотрим разные ситуации, в которых может быть предприятие, в зависимости от значений абсолютных показателей. После расчётов необходимо сделать анализ согласно типам финансовой ситуации.

Показатель финансовой ситуации предприятия по присутствию собственных оборотных активов, который рассчитывается как СОС — ЗЗ, может иметь следующие значения:

• если показатель ≥ 0, то это говорит об абсолютной независимости;
• если показатель < 0, то это может говорить о нормальной независимости, неустойчивом либо кризисном состоянии.

Показатель наличия функционирующего капитала предприятия, который рассчитывается, как ФК — ЗЗ, принимает следующие значения:

• если показатель ≥ 0, то это может говорить об абсолютной либо нормальной независимости;
• если показатель < 0, то это может говорить о неустойчивом либо кризисном состоянии.

Соответственно, и показатель суммарного объёма основных источников, из которых формируются запасы и затраты, рассчитывается по формуле ОИ — ЗЗ и показывает следующее:

• если показатель ≥ 0, то это может говорить об абсолютной, нормальной независимости либо о неустойчивом состоянии предприятия;
• если показатель < 0, то это говорит о кризисном состоянии.

Теперь рассмотрим, что же означают понятия абсолютной, нормальной независимости, а также неустойчивого и кризисного состояния.

Абсолютная независимость

Когда предприятие является абсолютно независимым от внешних источников финансирования, то оно полностью защищено от внешних факторов влияния со стороны инвесторов и кредиторов.

Такая ситуация почти нигде не встречается и считается редким исключением. Кроме того, что она говорит о хорошей финансовой устойчивости, такое значение показателя может свидетельствовать и о том, что руководство не умеет либо не хочет привлекать заёмные средства из внешних источников.

Нормальная независимость

Подобное финансовое состояние предприятия гарантирует хорошую платёжеспособность, а также говорит о правильном принятии управленческих решений, касающихся хозяйственной деятельности.

Коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности могут вовремя предупредить руководство о проведении неправильной политики функционирования предприятия.

Неустойчивое состояние

Если показатели подтвердили такое состояние, то это означает, что у предприятия наблюдаются проблемы с платёжеспособностью либо стоит ожидать их в ближайшем будущем. Это можно поправить за счёт уменьшения дебиторской задолженности, а также количества дней, необходимых для полного оборота запасов.

Кризисное состояние

Пожалуй, подобное положение – это то, с чем не хотел бы сталкиваться ни один директор либо управляющий.

Если все показатели имеют значения, характеризующие такое состояние, то нужно срочно пересматривать способы ведения бизнеса. Подобное предприятие не может функционировать без внешних займов.

При этом кратко- и долгосрочных займов, не говоря уже о собственном капитале, не хватает для обеспечения покрытия оборотных средств.

Крайне важно вовремя увидеть тенденцию динамики показателей, чтобы неожиданно не оказаться у разбитого корыта, которое называется банкротством предприятия.

Рассмотрим относительные показатели

Анализ относительных показателей базируется на сравнении текущих значений с теми, которые были в прошлых годах. Сравнивают:

• фактические коэффициенты финансовой устойчивости организации текущего года и аналогичные показатели определённого периода прошлого года;
• фактические коэффициенты с нормативными значениями;
• фактические коэффициенты с аналогичными данными предприятий-конкурентов;
• фактические коэффициенты со значениями, которые наблюдаются в отрасли функционирования предприятия.

Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия, которые анализируют в данном методе:

1. Автономии. Рассчитав данный показатель, можно определить удельный вес собственных средств в общей сумме всех источников финансирования деятельности предприятия. Определяется он как отношение собственного капитала ко всем активам предприятия: Кс / (Ао + Ан).
2. Капитализации. Его применяют для вычисления отношения собственных и заёмных средств. Определяется как отношение долгосрочных обязательств к сумме долгосрочных обязательств и собственного капитала: Пд / (Пд + К).
3. Привлечения средств. Помогает определить, какая часть оборотных средств зависит от заёмных средств в краткосрочном периоде. Рассчитывают как отношение долгосрочных пассивов к сумме долгосрочных пассивов и собственных активов: Пд / (Пд + Ас).
4. Финансирования. Позволяет определить, сколько финансируется за счёт собственных средств, а сколько благодаря внешним займам. Для того чтобы его рассчитать, необходимо найти отношение собственного капитала к сумме заёмных средств: К / Пз.
5. Манёвренности (способности быстрого обращения) собственного капитала. Такой показатель помогает определить, сколько приходится денежных единиц чистого оборотного капитала на 1 д.е. собственных денежных средств. Рассчитывают как отношение низколиквидных активов к сумме собственных средств: Анл / Ао.
6. Соотношения задолженности поставщиков и покупателей (дебиторской и кредиторской). Помогает понять, сколько кредиторской задолженности приходится на 1 д.е. дебиторской задолженности. Для того чтобы рассчитать данный коэффициент, необходимо найти отношение двух задолженности: Зд / Зк.

Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия, приведённые выше, являются самыми популярными и есть практически в любой финансовой литературе.

На самом деле существуют и другие коэффициенты. Опытные экономисты разных компаний могут рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости как известные широкой аудитории, так и те, про которые ничего не написано в литературе. Они используют даже те, которые придумывают самостоятельно, касающиеся строго конкретного предприятия.

Анализ финансовой устойчивости как основной способ определить стабильность работы предприятия

Коэффициенты финансовой устойчивости показывают текущее состояние предприятия, а кроме того, позволяют спрогнозировать его развитие, но для этого рекомендуется использовать всю информацию в комплексе. Благодаря этому можно определить зависимость благополучия предприятия от изменения различных факторов, которые влияют на его хозяйственную деятельность.

Какие можно сделать выводы?

Проводя анализ финансовой устойчивости, коэффициенты необходимо исследовать углублённо, выявляя причины, которые привели к таким значениям. Возможно, что неудовлетворительные показатели — это лишь временное явление, связанное с получением кредита либо задержкой оплаты за товары крупным заказчиком.

В любом случае первым делом необходимо обращать своё внимание на результаты деятельности — прибыльность. Ведь главным показателем успешности ведения любого дела будет чистая прибыль, которую владелец кладет себе в карман. Если хозяйственная деятельность убыточна, то никакие хорошие показатели не будут свидетельствовать о правильности ведения бизнеса.

Кроме того, для полной картины нужно сделать анализ баланса, дать оценку рентабельности, ликвидности средств, а также уровня платежеспособности предприятия, прежде чем делать выводы о целесообразности ведения бизнеса.

Источник: https://BusinessMan.ru/new-koefficienty-finansovoj-ustojchivosti-formuly-raschety.html

Коэффициент финансовой устойчивости (формула по балансу)

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, насколько стабильно положение компании и не грозят ли ей в ближайшем будущем какие-либо финансовые проблемы. По коэффициенту финансовой устойчивости можно судить, сколько у компании долгосрочных и устойчивых источников финансирования хоздеятельности.

Что показывает коэффициент финансовой устойчивости

Нормативное значение коэффициента финансовой устойчивости

Рискованные коэффициенты финансовой устойчивости организации

Какие бывают коэффициенты финансовой устойчивости предприятия

Итоги

Что показывает коэффициент финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой устойчивости демонстрирует, насколько активы компании профинансированы за счет надежных и долгосрочных источников. Т. е. показывает долю источников для финансирования своей хоздеятельности, которые компания может привлечь на добровольной основе.

Анализируя коэффициент финансовой устойчивости, формула которого будет приведена чуть ниже, можно сказать, что чем ближе его значение к 1, тем стабильнее положение компании, поскольку доля долговременных источников финансирования гораздо выше, чем краткосрочных. Идеальное значение, равное 1, говорит о том, что компания не привлекает краткосрочные источники финансирования, что, однако, не всегда экономически правильно.

Коэффициент финансовой устойчивости — формула по балансу (данные из формы 1):

Кфину = (стр. 1300 + стр. 1400) / стр. 1700.

Если расшифровать показатели строк, формула будет выглядеть так:

Кфину = (Ксоб + Обдс) / Побщ,

где: Кфину — коэффициент финустойчивости;

Ксоб — собственный капитал, включающий имеющиеся резервы;

Обдс — долгосрочные займы и кредиты (обязательства), срок привлечения которых составляет более 1 года;

Побщ — итого по пассивам (иначе — валюта баланса).

Поскольку значение строки 1700 баланса складывается из суммарных значений строк 1300, 1400 и 1500, а стр. 1500 — это краткосрочные обязательства, можно говорить о том, что коэффициент, приближенный к 1, показывает, насколько мало привлечено компанией краткосрочных займов. Низкая доля краткосрочных заимствований как раз и называется финансовой устойчивостью.

Вы сможете беспроблемно читать баланс своего предприятия, если изучите нашу статью «Как читать бухгалтерский баланс (практический пример)?».

Нормативное значение коэффициента финансовой устойчивости

Приемлемое для стабильной хоздеятельности значение коэффициента финансовой устойчивости — в пределах от 0,8 до 0,9. Это и есть нормативное значение.

Значение коэффициента, превышающее 0,9, свидетельствует о финансовой независимости компании. Кроме того, это также говорит о том, что анализируемое предприятие будет оставаться платежеспособным в долгосрочной перспективе.

Рискованные коэффициенты финансовой устойчивости организации

Обратите внимание! Если значение коэффициента больше 0,95, это может свидетельствовать о том, что компания не использует все доступные возможности для расширения бизнеса, которые могут быть предоставлены за счет «быстрых» источников финансирования. Очень часто такая кредитная политика компании (не привлекать краткосрочные займы) свидетельствует о неэффективном управлении.

Если коэффициент финансовой устойчивости опустился ниже 0,75, это должно послужить для компании очень тревожным сигналом. Такая ситуация может говорить о возникновении риска хронической неплатежеспособности компании, а также ее попадания в финансовую зависимость от кредиторов.

Какие бывают коэффициенты финансовой устойчивости предприятия

Для оценки зависимости по каждой составляющей активов компании и имуществу в целом используются различные коэффициенты финансовой устойчивости. В зависимости от формул и аналитической составляющей выделяют простые и сложные коэффициенты.

1. К самым простым коэффициентам финансовой устойчивости относятся те, которые определяют степень автономии компании. Они не учитывают структуру активов и обязательств. Самую суть значения автономии (финансовой независимости) отражает коэффициент Кфн, показывающий концентрацию собственного капитала.

Его рассчитывают по формуле:

Кфн = стр. 1300 / стр. 1600.

Его нормативное значение находится в пределах 0,5–0,7.

2. К другой группе (учитывающей структуру капитала и вид ссуд) относится коэффициент, определяющий финансовую зависимость компании. Его рассчитывают по формуле:

Кфинз = (Обдс + Обкс – Дуч + Дбуд + Рпр) / Побщ,

где: Обдс — долгосрочные займы и кредиты (обязательства);

Обкс — краткосрочные ссуды и обязательства;

Дуч — долги перед участниками;

Подписывайтесь на наш бухгалтерский канал Яндекс.Дзен

Подписаться

Дбуд — доходы, ожидаемые в будущем;

Рпр — резервы ожидаемых расходов;

Побщ — итого по пассивам.

Формула по балансу будет иметь следующий вид (приведены номера строк из формы 1):

Кфинз = (стр. 1400 + стр. 1500 – стр. 1450 – стр. 1530 – стр. 1540) / стр. 1700.

Нормативное значение для этого коэффициента составит 0,5, а рекомендуемым будет 0,8.

3. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств (Ксзс) даст самую реальную оценку устойчивости компании в финансовом плане. Он укажет, сколько заимствованных у кредиторов рублей приходится на 1 руб. собственных средств.

Его формула по балансу выглядит так:

Ксзс = (стр. 1400 + стр. 1500) / стр. 1300.

Нормативным значением для данного коэффициента будет число меньше 0,7. Динамический рост показателя скажет о том, что усиливается зависимость компании от кредиторов.

4. Коэффициент маневренности своих активов (Кман) укажет на то, сколько собственных средств находится в обороте. Его нормативное значение находится в пределах 0,2–0,5. Он рассчитывается по такой формуле:

Кман = (Ксоб – Вна) / Ксоб,

где: Ксоб — собственный капитал, включающий и имеющиеся резервы;

Вна — суммарное значение внеоборотных активов.

Или по балансу:

Кман = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1300.

Ксова = стр. 1200 / стр. 1100.

Нормативного значения для этого показателя не установлено.

6. Коэффициент покрытия оборотного капитала (Кпокр) своими источниками финансирования. Его нормативное значение должно быть больше 0,1. Формула следующая:

Кпокр = (Ксоб – Вна) / Оба,

где: Оба — оборотные активы.

Или по балансу:

Кпокр = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1200.

7. Коэффициент обеспеченности запасов своими средствами (Кобзс) имеет нормативное значение, которое должно находиться в пределах 0,6–0,8. Определяется по формуле:

Кобзс = (Ксоб + Обдс – Вна) / Запасы.

Или по балансу:

Кобзс = (стр. 1300 + стр. 1400 – стр. 1100) / стр. 1210.

Итоги

Сущность коэффициента финансовой устойчивости состоит в том, что с его помощью компания может определить свою зависимость от кредиторов и узнать о своей платежеспособности. Данный показатель необходимо регулярно рассчитывать. Для этого берутся данные из баланса.

Знание текущего состояния финансовой устойчивости компании поможет ей составить финансовый и бизнес-план на следующий год. Кроме того, компания сумеет грамотнее выстроить свою кредитную политику в соответствии с поставленными целями и нынешним финансовым положением.

Подробнее о составлении финансовых планов читайте в нашей статье «Организация финансового планирования и бюджетирования».

Источник: https://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/koefficient_finansovoj_ustojchivosti_formula_po_balansu/