Оборачиваемость дебиторской задолженности формула расчета по балансу

Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности

Под определением «дебиторская задолженность (ДЗ)» подразумеваются денежные обязательства компаний и физических лиц, относящихся к предприятиям. К примеру, физическое лицо предоставило услугу по отгрузке товара, а оплата еще не прошла.

По сути, ДЗ сопровождается косвенными финансовыми затратами в прибыли компании. Во многом это объясняется тем, что у компании отсутствуют наличные, поэтому они не могут быть направлены в оборот.

Оборачиваемая дебиторская задолженность — это коэффициент, способный охарактеризовать взаимоотношение компаний и контрагентов. Показатель отображает скорость оборачиваемости товаров либо услуг в финансовый капитал.

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности способен в полной мере отобразить показатели изменения ДЗ в положительную либо отрицательную сторону.

цель заключается в возможности существенно увеличить показатель оборачиваемости, которую можно достичь несколькими вариантами:

• повышением выручки от реализации;
• снижением показателей ДЗ за определенный период.

Для этого достаточно будет на ранней стадии предоставления займа иным фирмам осуществить их проверку на предмет финансовой стабильности.

Условно кредитную политику компании можно разделить на несколько типов:

• консервативная;
• умеренная;
• агрессивная.

В первом типе компании часто стремятся к достижению наиболее жесткого контроля своего финансового капитала для минимизации различных рисков. В случае умеренной политики компании все построено на среднем риске утраты своего капитала.

Последний тип политики подразумевает под собой наивысшую степень риска утратить свои кредитные средства. Отличается она минимальными требованиями к заемщикам и отсутствием каких-либо проверок.

Необходимость в расчете

Рассматриваемый показатель применяется для поиска путей существенного повышения прибыли компании (увеличения показателей рентабельности).

Главным пользователем данного коэффициента считается руководство компании во главе с коммерческим либо генеральным директором, начальник отдел продаж и так далее.

Формула

Формула исчисления показателя оборачиваемости ДЗ имеет вид:

Коэффициент оборачиваемости ДЗ = прибыль от реализации / средний размер дебиторской задолженности

Стоит также брать во внимание тот факт, что в знаменателе отображается средний размер, который означает – компания в обязательном порядке должна взять ДЗ на начало отчетного периода и суммировать ее с концом, а после разделить на 2.

Формула исчисления показателя по РСБУ имеет вид:

Коэффициент оборачиваемости ДЗ = стр.2110 / (стр. 1230нп. + 1230кп.) * 0,5, где

Нп – отображение строки 1230 на начало отчетного периода, Кп – отображение строки 1230 на конец отчетного периода.

Важно помнить: отчетным периодом может быть не только календарный год, но и месяц либо квартал. В бухгалтерском балансе старого образца (используемого до 2011 года) формула исчисления имела вид:

Для осуществления всех необходимых исчислений по оборачиваемости ДЗ с минимальными погрешностями, необходимо:

• оставить в полном объеме практику применения показателей прибыли, которая очищена от выплаты косвенных налогов (акцизов, НДС и так далее), поскольку ДЗ чаще всего включает в себя эти взносы;
• брать во внимание, что прибыль от реализации исчисляется исключительно при отгрузке продукции, в то время как оплата будет произведена позже.

Благодаря таким нюансам можно достичь определения показателя с минимальными погрешностями либо без них вовсе.

Нормативное значение

Для оборачиваемости ДЗ, как и для ряда остальных коэффициентов, которые используются в процессе анализа стабильной работы компании и уровня производства, не предусмотрено жестких нормативов, поскольку они напрямую зависят от нюансов и специфики сферы работы, включая технологический процесс каждого отдельно взятого предприятия.

Нередко для анализа ситуации на производстве компании применяют показатели расчетных коэффициентов за различные временные промежутки и сравнивают их повышение либо понижение.

При показателях повышения можно говорить о быстром темпе оборота ДЗ, в противном случае все наоборот.

Несмотря на тот факт, что норматив оборачиваемости ДЗ не предусмотрен на законодательном уровне, специалисты в экономической сфере ориентируются на показатели в единицу. Он является наиболее оптимальным, поскольку способен определить не только уровень рентабельности, но и ликвидности.

При показателях коэффициента оборачиваемости ДЗ больше единицы — партнеры компании в полном объеме выполнили все свои долговые обязательства. В такой ситуации считается, что производство компании находится на максимально высоком уровне, а денежные средства поступают быстрее, нежели продукция была отгружена.

Примеры

Рассмотрим расчет показателя оборачиваемости на конкретном примере.

В таблицы представлены сведения о ДЗ и полученной прибыли поквартально в период за 2015-2016 годы:

Период4 квартал 2015 года1 квартал 2016 года2 квартал 2016 года3 квартал 2106 года

Задолженность, руб.	600000	500000	650000	400000
Прибыль, руб.	30000	29000	40000	45000
Суммарное число дней	92	91	91	92

Произведем вычисление средних показателей долга по каждому отдельно взятому кварталу, а после сравним полученные результаты:

• за 1 квартал 2016 года, средний показатель = (задолженность 4 квартала 2015 + долг за 1 кв. 2016) / 2 = (600000 + 500000) / 2 = 550000 рублей;
• за 2 квартал 2016 года = (задолженность 1 квартала 2016 + долг за 2 кв. 2016) / 2 = (500000 + 650000) / 2 = 575000 рублей;
• за 3 квартал 2016 года = (задолженность 2 квартала 2016 + долг за 3 кв. 2016) / 2 = (650000 + 400) = 525000 рублей.

На основании проведенных расчетов необходимо определить коэффициент оборачиваемости ДЗ по следующей формуле:

коэффициент оборачиваемости ДЗ = прибыль / средний показатель

• за 1 квартал 2016 = 29000 / 550000 = 0,52;
• за 2 квартал 2016 = 40000 / 575000 = 0,69;
• за 3 квартал 2016 = 45000 / 525000 = 0,85.

Исходя из полученных результатов, можно сделать вывод, что оборачиваемость ДЗ растет и вскоре может достигнуть отличных для компании показателей.

Взяв во внимание тот факт, что абсолютные показатели остаются на прежнем уровне, а прибыль существенно повышается, можно говорить о том, что рост эффективности достигается путем увеличения объема реализации товаров. Это позволяет говорить о грамотно построенной политике контроля взыскания задолженности и высоком уровне недопущения факта невыплаты денежных средств.

Определив скорость погашения долговых обязательств в днях можно с легкостью рассчитать усредненный период, который нужен предприятию для взыскания задолженности у своих должников.

Рассмотрим, каким способом можно будет определить период оборачиваемости ДЗ:

По причине того, что в рассматриваемом примере указаны сведения поквартально, то в формуле возникает необходимость использования суммарного числа дней, которые полностью соответствуют исследуемому периоду:

• срок за 1 квартал 2016 = 91 / 0,52 = 175 дней;
• срок за 2 квартал 2016 = 91 / 0,69 = 131 день;
• срок за 3 квартал 2016 = 92 / 0,85 = 108 дней.

Можно сделать выводы: согласно исследованию полученных результатов, потребительская/покупная способность контрагентов предприятий существенно выросла – в первом квартале ДЗ погашалась 175 дней, во втором – 131 день, в третьем – всего 108 дней.

Анализ оборачиваемости

Одним из показателей, без которого невозможно произвести расчет оборачиваемости дебиторской задолженности, принято считать период оборота либо взыскания. Формула для его исчисления была рассмотрена выше.

Для возможности определения эффективности трудовой деятельности отдельно взятых наемных рабочих либо структурного подразделения в целом фактические коэффициента подлежат сравнению с нормативами.

Вычислить, как трудовая деятельность рабочих могла оказать влияние на производственный процесс всей компании в целом можно благодаря расчету отклонения от нормы, которое, соответственно, требует тщательного разложения на оказывающие влияния нюансы.

Одним из таких нюансов по праву считается средняя заработная плата за год.

Для исчисления средней годовой заработной платы (СГДЗ) следует:

• суммировать остаточный размер ДЗ до начала и в период завершения отчетного периода;
• разделить полученный при исчислении результат на 2.

Формула определения имеет вид:

Средняя заработная плата = (ДЗ на начало периода + ДЗ на конец отчетного периода) / 2

Остаточный размер ДЗ на момент завершения отчетного периода напрямую будет зависеть от суммы остатка на начало и полученной прибыли на протяжении всего периода, включая иной доход.

По сути, на период оборота могут оказать существенное влияние такие факторы:

• ДЗ на начало отчетного периода;
• финансовые поступления на протяжении всего периода;
• размер начисленной прибыли за весь отчетный период;
• суммарное число дней в отчетном периоде.

Произвести фактический анализ оборачиваемости ДЗ можно путем применения такой формулы:

• в числителе содержится фактический показатель период оборота ДЗ, умноженный на частное суммарное число дней в периоде (КД) и фактически полученной прибыли;
• в знаменателе отображается плановый показатель периода оборота ДЗ, который умножен на частное суммарное число дней в отчетном периоде (КД) и плановой прибыли.

Под определением ФГВР и ПГВР подразумевается фактическая и плановая годовая прибыль от реализации каких-либо товаров или услуг. Простыми словами, фактическое и плановое соотношение периода оборота ДЗ сможет оказать существенную помощь в определении ДЗ по факту разделенной прибыли по факту на плановую.

Такое соотношение фактической и плановой прибыли является окончательным показателем. В дальнейшем на оборачиваемость может повлиять фактор, который раскладывает средние имеющиеся коэффициенты ДЗ, сформировавшиеся в компании по факту, но при этом которые были ранее спланированы.

В процессе проведения анализа необходимо будет отклонение фактических показателей ПСД от плановых условно разделить на несколько составляющих:

• отклонение по факту от установленного планового;
• отклонение планового от установленной нормы.

Благодаря этому можно будет провести необходимый анализ без допущения в нем каких-либо ошибок.

Как управлять оборачиваемостью дебиторской задолженности? Узнайте из данного видео.

Рекомендуем другие статьи по теме

Источник: http://znaybiz.ru/predprinimatelskaya-deyatelnost/kontragenty/zadolzhennosti/oborachivaemost-debitorskoj.html

Период оборота дебиторской задолженности: применение и формула расчёта

: 22 мая 2018

Организация не может работать без денег. Финансовые потоки компании — это, можно сказать, её кровеносная система. Поэтому очень важно следить за тем, чтобы они нигде не задерживались (кроме накопительных счетов, разумеется). В противном случае, как в ситуации с тромбами, возможны отрицательные последствия.

Понятие периода оборота и погашения дебиторской задолженности

Рассмотрим ситуацию с задержками оплаты продукции покупателями — наличием у предприятия дебиторской задолженности. С одной стороны, деньги в принципе имеются, но не участвуют в хозяйственной деятельности. С другой, совсем отказываться от преференций и льгот клиентам — неэффективно. Найти правильное решение поможет анализ периода оборота этой задолженности.

Формулы расчёта

Период оборота дебиторской задолженности, другими словами срок её погашения, показывает среднее время отсрочки платежей, предоставляемой продавцом или поставщиком покупателям, т. е., сколько времени продукция остаётся неоплаченной. Он рассчитывается путём деления количества дней в оцениваемом периоде на значение оборачиваемости дебиторской задолженности. Применяется следующая формула:

Период оборота ДЗ = продолжительность периода/оборачиваемость ДЗ,

где «ДЗ» — дебиторская задолженность.

Оборачиваемость «дебиторки» характеризует скорость её возврата, то есть, как быстро компания получает деньги за отгруженные товары, оказанные услуги или выполненные работы. Она (или в ряде источников — её коэффициент) равна отношению выручки от продаж к среднему за анализируемый период объёму «дебиторки».

Оборачиваемость ДЗ = В/((ДЗ на начало периода — ДЗ на конец периода)/2),

где «В» — выручка от реализации.

Коэффициент даёт понять, сколько раз за оцениваемый период предприятие получило оплату за проданные товары либо выполненные работы (оказанные услуги) в размере среднего объёма «дебиторки». В качестве оцениваемого периода может выступать месяц, квартал, год.

Источником информации для расчётов является бухгалтерский баланс (данные о дебиторской задолженности) и отчёт о прибылях и убытках или выручка.

В западной практике применяется другая методика:

• используется не среднее значение дебиторской задолженности, а её сумма на конец периода;
• из общей дебиторской задолженности для объективности анализа вычитается сомнительная.

Формула такова:

Оборачиваемость ДЗ = (ДЗ — сомнительная ДЗ)/В*365 дней

Как составить отчёт по дебиторской задолженности — документ, фиксирующий положение с долгами дебиторов.
Порядок списания дебиторской задолженности вот тут. Здесь же находится информация о признаках просрочки и вариантах её подсчёта.

Оценка динамики

В финансовом анализе отсутствуют чёткие нормативные значения периода оборота и коэффициента дебиторской задолженности, так как они очень сильно зависят от отраслевых особенностей. Например, в судо- и самолётостроении и торговле продуктами питания их значения будут кардинально отличаться.

Внимание обращается на динамику этих показателей. Положительной тенденцией считается увеличение коэффициента и снижение периода оборота «дебиторки». Такая динамика говорит о быстрых сроках оплаты продукции. И наоборот, чем больше период оборота, тем выше вероятность невозврата дебиторской задолженности.

Вместе с тем жёсткий контроль возврата «дебиторки», непредоставление кредита покупателям может отпугнуть действующих и потенциальных клиентов. Слишком мягкая политика, напротив, может привести к ослаблению платёжной дисциплины и дефициту оборотных средств.

И тут многое зависит от цели организации и стадии вхождения на рынок.

Положительная тенденция — увеличение коэффициента и снижение периода оборота.

1. Если предприятие не ставит целью получение повышенной дополнительной прибыли за счёт высокого роста объёма продаж и завоевания большей доли рынка, оно осуществляет жёсткую политику кредитования покупателей, то есть не допускает большой дебиторской задолженности. Это консервативный вариант кредитной политики.
2. Предприятия, находящиеся на этапе стабильного развития, поддерживают средний уровень риска, т. е. неменяющийся усреднённый период погашения дебиторской задолженности. Это умеренный вариант кредитной политики.
3. И, наконец, агрессивную политику кредитования покупателей применяют организации, стремящиеся завоевать большую долю рынка за счёт быстрого роста объёма продаж и привлечения максимального количества клиентов. Этот тип политики иногда называют льготным, так как покупателям при этом предоставляются большие льготы в сроках погашения задолженности.

Таким образом, рассмотрены основные моменты такой части кредитной политики предприятия, как оборачиваемость и период погашения дебиторской задолженности. Для более полного анализа и принятия взвешенных решений потребуется помощь финансистов и юристов, которые помогут оценить динамику и характер «дебиторки» и попытаться взыскать её сомнительную часть либо списать совсем просроченную.

Источник: https://dolgofa.com/debitorskaya-zadolzhennost/period-oborachivaemosti.html

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Формула расчета оборачиваемости дебиторской задолженности из учебников по финансовому анализу имеет недостатки, к тому же на практике финансисты делают ошибки при ее применении. Предлагаем скорректированную методику расчета.

Формула расчета оборачиваемости дебиторской задолженности

Для расчета обычно применяют стандартную формулу коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, описанную в большинстве учебников по финансовому анализу:

ОДЗ = ((ДЗн : 2 + ДЗк : 2) : В) КД

где:

• ОДЗ – период оборота дебиторски в днях;
• ДЗн и ДЗк – ее размер, соответственно, на начало и конец периода в рублях;
• В – выручка в рублях;
• КД – количество дней в периоде.

Эта формула имеет недостатки, к тому же на практике финансисты делают ошибки при ее применении. Самая распространенная – использование показателя «чистая выручка» из отчета о прибылях и убытках, то есть выручки за вычетом косвенных налогов (НДС и акцизов).

Поскольку дебиторка содержит в себе косвенные налоги, возникает проблема несопоставимости показателей.

Тогда рассчитанный период ее оборота выглядит хуже, чем на самом деле, особенно если компания – плательщик акцизов, что мешает эффективному управлению дебиторской задолженностью.

Но даже при подстановке в качестве выручки правильного значения данный показатель может значительно искажаться. Дело в том, что выручка от реализации продукции, как правило, определяется «по отгрузке», а уменьшение оборачиваемости происходит в момент поступления денежных средств.

Отгрузка продукции влечет рост дебиторки и одновременно улучшает обороты. При этом реального сокращения периода оборота может не происходить, поскольку плата за отгруженный товар не поступает. Проблема характерна для компаний, агрессивно наращивающих объемы продаж за счет увеличения клиентам отсрочек платежа.

Рассмотрим далее пример расчета.

Пример расчета периода оборота

В течение трех месяцев (январь–март) компания наращивает продажи, при этом поступление денег за отгруженную продукцию каждый месяц снижается (см. таблицу) и дебиторка нарастает лавинообразно.

В строке 4 рассчитан период оборота по указанной выше формуле. Несмотря на снижение объема платежей за отгруженную продукцию при одновременном росте отгрузок, ситуация представляется в позитивном ключе. Так, в марте значение составило 23 дня, то есть теоретически дебиторка, сформировавшаяся в марте, будет погашена в указанные сроки.

В реальности же на конец марта она значительно превышает объем поступления средств, и если тенденция сохранится, для погашения потребуется более двух месяцев (при условии равномерности отгрузок в течение марта). То есть показатель оборачиваемости, рассчитанный на основе выручки «по отгрузке», в данном случае не дает объективной информации.

Таблица. Сравнение показателей оборачиваемости

п/п	Показатель	2016 год	2017 год
На конец года	январь	февраль	март
1	Дебиторская задолженность на конец периода, тыс. руб.	1100	900	1050	2650
2	Выручка от продаж («по отгрузке»), тыс. руб.	900	1100	2500
3	Поступление денежных средств за отгруженную продукцию, тыс. руб.	1100	950	900
4	Период оборота, в днях (с использованием выручки «по отгрузке»)	34	25	23
5	Период оборота дебиторки, дней (поступление средств за отгруженную продукцию)	28	29	64

Период оборота должен показывать, за какое время отгруженный товар будет полностью оплачен. Однако расчет вышеописанным способом, скорее, отражает соотношение между дебиторкой и стоимостью отгруженной продукции. И достаточно точным показатель оборачиваемости становится лишь при равномерности отгрузок и платежей в течение длительного времени.

Неточностей можно избежать, если вместо выручки «по отгрузке» подставить в формулу расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности объем поступивших денежных средств за поставленную продукцию.

Тогда финансовый директор может точнее спрогнозировать денежный поток и долг на предстоящие периоды, даже с учетом сезонных колебаний (см. также модель прогнозирования денежных потоков в Excel).

А значит, компания сможет корректно оценить свою потребность в кредитах либо возможность их погашения, рассчитать расходы на заемное финансирование и повысить качество планирования.

Результаты расчетов с использованием показателя «Поступление средств за отгруженную продукцию» показаны в строке 5 таблицы. Если сравнить их с данными строки 4, то различия очевидны. В большинстве случаев оборачиваемость дебиторской задолженности, рассчитанная «по поступлению денежных средств», дает значительно более точные результаты.

При этом стоит отметить, что использование данной методики будет особенно полезным для компаний, спрос на товар которых подвержен существенным сезонным колебаниям, а также организациям, агрессивно наращивающим объемы продаж.

Кроме того, она позволяет более точно анализировать эффективность работы с долгами в разрезе отдельных клиентов, каналов или рынков сбыта.

Формула расчета оборачиваемости дебиторской задолженности в днях

Более распространенный на практике и понятный вариант – период погашения долга в днях.

ОДЗ в днях = (ДЗс х 365) / В

где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности в днях;

ДЗс – средняя задолженность;

В – выручка.

Этот коэффициент покажет, сколько в среднем длится дебиторская задолженность в днях. Чем меньше коэффициент, тем лучше для компании-поставщика. Показатель целесообразно сопоставлять со средним периодом отсрочки платежа для покупателей.

Допустим, полученное значение равно 60 дням, а в соответствии с деловой практикой компании отсрочка платежа предоставляется клиентам на 30 дней. Следовательно, контрагенты систематически нарушают сроки оплаты. В итоге средства организации отвлекаются из оборота.

Такая компания нуждается в срочной корректировке кредитной политики и оптимизации бизнес-процессов взаимодействия с покупателями.

Средний период погашения дебиторки

Финансовому директору также стоит не реже раза в неделю анализировать средний период погашения дебиторской задолженности. Это позволит убедиться,что кредитование и взыскание долгов осуществляются надлежащим образом. Скорость, с которой компания может получать платежи клиентов по остаткам задолженности, является критически важной для сокращения потребности в деньгах.

Очень короткий период взыскания дебиторки указывает на то, что функции кредитования и взыскания в компании работают очень хорошо в плане избежания потенциально проблемных клиентов и получения просроченных платежей.

Признаком хорошей работы является ситуация, когда средний период погашения всего на несколько дней превышает стандартный срок кредита.

Период погашения дебиторской задолженности формула

Период погашения дебиторской задолженности  = Средняя дебиторская задолженность / (Годовые продажи / 365)

Рассмотрим пример. Финансовый директор Flexo Paneling Company, производитель модульного офисного оборудования, хочет определить период погашения дебиторской задолженности. В отчетном периоде в июне входящий остаток дебиторской задолженности составил $318 000, и исходящий — $383 000. Продажи за май и июнь составили в сумме $625 000.

Исходя из этих данных, финансовый директор рассчитывает средний срок погашения следующим образом:

Заметьте, что финансовый директор получил объем годовых продаж в знаменателе, умножив двухмесячный период продаж в мае-июне на шесть. Учитывая, что компания имеет установленный период оплаты 30 дней после выставления счета, период получения дебиторской задолженности в 34,1 дня выглядит приемлемым.

Как управлять оборачиваемостью дебиторской задолженности

Изначально важно заранее продумать, каким именно клиентам компания предоставляет отсрочку платежа (как понять, верить ли покупателю, который просит отсрочку платежа). Логично делать это для давних и надежных клиентов. Это позволит избежать возникновения просроченной дебиторки.

Отсрочка платежа должна быть обязательно юридически оформлена. В договоре необходимо указать лиц, уполномоченных составлять такой договор, ответственность сторон, сроки расчета по поставкам, штрафы, пени. Этот документ станет основой для работы по управлению дебиторкой.

Важная задача при управлении оборачиваемостью — анализ дебиторки. Разбивку можно сделать:

• по клиентам (ключевые, имиджевые, новые, потенциальные);
• по регионам (в месте присутствия офиса, работа через представителей, потенциально интересующие регионы);
• по менеджерам (менеджеры, ведущие ключевых клиентов; привлекающие новых партнеров; продвигающие новые продукты и т. д.);
• по допустимым долгам (сроки выставляются в зависимости от условий рынка и возможностей предприятия).

В рамках работы с оборачиваемостью дебиторской задолженности и анализа коэффициента оборачиваемости, компания может предложить своим пунктуальным партнерам дополнительные бонусы и скидки.

Если контрагент рассчитался вовремя, в следующий раз он может заказать больший объем товара, получить скидку на определенные ассортиментные группы, другие бонусы. Такой пример покажет другим контрагентам, что платить вовремя — это выгодно.

Подобный подход позитивно влияет на финансовую дисциплину и партнерские отношения.

ВИДЕО: Как организовать оперативный контроль дебиторки

Дмитрий Гинкулов, заместитель генерального директора по экономике и финансам компании «Артпласт» рассказывает на видео, как организвать оперативный контроль дебиторки.

Используйте пошаговые руководства:

Источник: https://fd.ru/articles/39161-raschet-oborachivaemosti-debitorskoy-zadoljennosti

Оборачиваемость дебиторской задолженности (формула)

Оборачиваемость дебиторской задолженности указывает на то, за какой срок погашается задолженность покупателей за поставленный товар. Этот показатель среди прочих характеризует финансовую устойчивость компании.

Для чего рассчитывают коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?

Период оборота дебиторской задолженности определяется как отношение «дебиторки» к выручке

Как без погрешностей определить период погашения дебиторской задолженности?

Как произвести анализ оборачиваемости дебиторской задолженности?

Итоги

Для чего рассчитывают коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности используется для проведения финансового анализа устойчивости компании в рыночной конкурентной среде. Рассчитанный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности покажет, насколько эффективно компания собирает долги за поставленные товары.

Уменьшение коэффициента может говорить о том, что:

• Компания увеличила долю неплатежеспособных покупателей.
• Компания приняла решение проводить более мягкую политику с клиентами для завоевания большей доли рынка за счет предоставления более длительных отсрочек платежа своим клиентам. Соответственно, чем ниже указанный коэффициент, тем выше у компании потребность в оборотном капитале, который необходим для увеличения объемов продаж.

Для расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности может быть использована простая формула, которая выглядит так:

Коб = Оп / ДЗсг,

где:

Коб — коэффициент оборачиваемости задолженности дебиторов;

Оп — объем продаж по итогам года (выручка от реализации);

ДЗсг — среднегодовая задолженность дебиторов.

Для определения среднегодовой ДЗ используется следующая формула:

ДЗсг = (ДЗнг + ДЗкг) / 2,

Подписывайтесь на наш бухгалтерский канал Яндекс.Дзен

Подписаться

где:

ДЗнг — задолженность по состоянию на начало года;

ДЗкг — задолженность по состоянию на конец года.

О порядке ведения учета дебиторки вы сможете узнать из нашей статьи «Ведение учета дебиторской и кредиторской задолженности».

Период оборота дебиторской задолженности определяется как отношение «дебиторки» к выручке

Рассчитав как быстро произойдет погашение дебиторской задолженности в днях, можно определить усредненный период, необходимый компании для истребования у покупателей долгов. Для его расчета используется формула оборачиваемости дебиторской задолженности, которая выглядит так:

Псб = ДЗсг / Оп × Дн,

где:

Псб — период сбора долгов;

Дн — количество дней в расчетном периоде. Если расчет производится за год, то Дн будет равен 365.

В результате период оборачиваемости дебиторской задолженности определяется как отношение суммы среднегодовой «дебиторки» к объему выручки. Если срок погашения дебиторской задолженности требуется рассчитать в дневном выражении, то в знаменатель добавляется число их в периоде расчета.

Как без погрешностей определить период оборачиваемости дебиторской задолженности?

Для того чтобы рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности с наименьшей погрешностью, следует:

• оставить практику использования значения выручки, очищенной от уплаты косвенных налогов (акцизы, НДС), поскольку дебиторка, как правило, эти косвенные налоги содержит;
• учесть, что выручку от продаж рассчитывают при отгрузке продукции, в то время как оплата за нее производится позже.

Подробнее об отражении в бухучете выручки от продаж читайте в нашей статье «Как отражается выручка в бухгалтерском балансе?».

Как произвести анализ оборачиваемости дебиторской задолженности?

Оборачиваемость дебиторской задолженности (значение в днях) показывает среднюю продолжительность отсрочки платежа, которую компания предлагает своим клиентам-покупателям.

Чем значение оборачиваемости дебиторской задолженности будет меньше, тем эффективнее работает капитал компании, поскольку быстрее высвобождаются средства для новых вложений. Если для оборота используются заемные средства, то уменьшение срока использования этих средств делает их дешевле.

Итоги

Без расчета оборачиваемости дебиторской задолженности компания не сможет выстроить собственную кредитную политику по работе с покупателями. Решение о предоставлении отсрочки платежа и ее продолжительности должно приниматься с учетом всей информации о финансовом состоянии компании и ее стратегических планах.

Проанализировав собственные ресурсы/возможности, и сверив их со своими целями, компания определяет максимальный и минимальный пределы возможной отсрочки платежа покупателями. Это значение впоследствии будет использовано при заключении сделок с ними. Тем самым можно существенно уменьшить срок погашения дебиторской задолженности. 

Источник: https://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/oborachivaemost_debitorskoj_zadolzhennosti_formula/

Оборачиваемость дебиторской задолженности: формула

Одним из важнейших расчетных показателей финансовой стабильности предприятия является оборачиваемость дебиторской задолженности (ДЗ), отражающая скорость превращения задолженности контрагентов-дебиторов в денежные средства. Узнаем, как ДЗ влияет на развитие компании, и какими способами управляют ею.

Понятие дебиторской задолженности

Все фирмы учитывают ДЗ, так как нельзя обойтись без этого актива. Он возникает из-за взаимного интереса компании, предлагающей свои услуги/товары и потребителя этих товаров – предприятий и частных лиц.

Заключаемые между ними соглашения часто становятся обоюдовыгодными: производитель находит рынки сбыта, поставляя товары по договоренности без предварительной оплаты, с последующей рассрочкой платежей, а покупателю предоставляется право пользования приобретенным продуктом без оплаты определенное время.

Так возникает ДЗ, размер которой определяется денежным эквивалентом будущих поступлений. В балансе этот актив отражается в стр. 1230.

Кроме того, в ДЗ включаются и авансы предприятиям-поставщикам за приобретаемые впоследствии товары. Сделки с отложенными платежами всегда связаны с серьезными рисками, а потому весьма тщательно контролируются.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Поскольку ДЗ отвлекает средства из оборота компании, то экономиста не может не волновать скорость ее преобразования в деньги.

Именно этот показатель называется оборачиваемостью дебиторской задолженности и позволяет определить число оборотов возникновения ДЗ и ее погашения в исследуемом периоде, а также рассчитать длину отрезка времени, требующегося для возврата средств за проданные продукты. Исчисляют ее в днях и разах.

В расчетах используют коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Его находят делением суммы выручки (дохода) на размер средней ДЗ по формуле:

• КобДЗ = В/ДЗ ср/ 100, где В – выручка, а ДЗ ср – средняя ДЗ, точнее средний остаток задолженности, значение которого исчисляют по сведениям из финансовой отчетности компании по формуле:
• ДЗср = (ДЗнач + ДЗкон)/2, т. е. сумму сальдо ДЗ на начало и конец исследуемого отрезка времени делят надвое.

Исходными данными для расчета являются баланс и Отчет о прибылях и убытках: информацию о размере доходов в стр. 2110 Отчета, а о наличии ДЗ – в стр. 1230 баланса.

Итак, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает число образований ДЗ и получений оплаты в размере средней ДЗ за год.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях: формула

Кроме того, оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается в днях и указывает на число дней, требуемых для возврата ДЗ. Вычисляется она делением числа дней в анализируемом периоде на коэффициент оборачиваемости ДЗ в разах:

• ОД = Дп/КобДЗ, где Дп – длительность исследуемого периода в днях.

Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности будет неполным, если не установлен период оборачиваемости дебиторской задолженности, т.е. количество времени, необходимого для погашения долга.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности вычисляют по формуле:

• Подз = 365 / Кодз. Число дней в формуле должно соответствовать их количеству в исследуемом периоде, например, за год 365 дней, за квартал 91 и т.п.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности – показатель, раскрывающий степень эффективности использования производственных ресурсов, а его колебания являются своеобразным индикатором состояния дел на предприятии: благополучны они или пора принимать меры по оздоровлению состояния фирмы и взысканию долгов.

Уменьшающийся срок оборачиваемости дебиторской задолженности ведет к росту КобДЗ, что говорит о погашении ДЗ потребителями и грамотном контролировании экономической ситуации в компании.

Некоторое снижение КобДЗ свидетельствует о недостаточности оборотных фондов и должно стимулировать предприятие на активизацию работы по взысканию ДЗ. Значительное же уменьшение показателя является сигналом о негативных проявлениях, например, таких как спад объемов продаж, проблемы сбыта и др.

Оно побуждает компанию к выявлению резервов оборотных фондов, усилению деятельности по взысканию ДЗ, проведению мероприятий по ускорению ее оборачиваемости.

Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности

Каждая компания проводит собственную политику по снижению ДЗ, контролируя ее оборачиваемость и решая задачи по ускорению этого показателя на разных стадиях производства. Например, при прогнозировании объема запасов фирмы:

• Внедряют экономически обоснованные нормативы ТМЦ;
• Расширяют складские хозяйства, открывая оптовую торговлю;
• Применяют средства малой механизации и автоматизации методов погрузки-разгрузки на складах.

Для стадии производства актуальны такие пути ускорения оборачиваемости ДЗ:

• Использование оптимальных конструктивных решений;
• Внедрение оптимизации производственного процесса;
• Экономия использования всех видов ресурсов;
• Повышение доли выпускаемого продукта, пользующегося особенно высоким спросом.

Для стадии обращения характерны:

• Усовершенствование расчетных операций;
• Повышение объемов продаж;
• Четкая работа персонала складского хозяйства по отгрузке и подборке материалов в соответствии с соглашениями.

Комплекс перечисленных мер создает ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности. Приводит он к снижению ДЗ, а, следовательно, к стабилизации положения дел в компании.

Источник: https://spmag.ru/articles/oborachivaemost-debitorskoy-zadolzhennosti-formula

Оборачиваемость дебиторской задолженности. Формула. Пример расчета для ОАО «Полюс золото»

Разберем оборачиваемость дебиторской задолженности. В английском варианте он называется (в стандартах международной финансовой отчетности) – Receivable turnover.

Данный коэффициент относится к группе показателей «Деловой активности» (Оборачиваемости). Показатели оборачиваемости отражает интенсивность (скорость оборота) использования активов или обязательств.

Они определяют, как предприятие активно и эффективно ведет свою деятельность. Отсюда название у группы – «Деловая активность».

Дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность – денежные обязательства предприятий и физических лиц нашему предприятию. К примеру, мы оказали услугу, отгрузили товары,  а деньги еще нам в кассу не поступили.

  Дебиторская задолженность сопровождается косвенными потерями в доходах предприятия.

Объясняется это тем, что живые деньги у нашего предприятия от оказанных услуг и отгруженных товаров еще не появились и не могут быть направлены в оборот.

Помимо дебиторской задолженности, которую можно получить существует еще задолженность, которую получить нельзя. Возникает она из-за:

• ликвидации должника,
• банкротства должника.

Именно поэтому, когда предприятие дает деньги (кредитует) другим предприятиям у него возникает кредитный риск (риск не возврата дебиторской задолженности). Чтобы его уменьшить, необходимо оценивать финансовую устойчивость и ликвидность нашего контрагента.

Оборачиваемость дебиторской задолженности. Экономический смысл

Оборачиваемость дебиторской задолженности (аналог англ.: RT, RTR, Receivable turnover, Receivables turnover ratio)– коэффициент характеризующий эффективность взаимодействия между предприятием и контрагентами. Коэффициент показывает скорость превращения товаров или услуг компании в денежные средства (активы).

Управление дебиторской задолженностью

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности дает представление об изменении дебиторской задолженности в положительную или в отрицательную сторону. Основная функция управления дебиторской задолженностью сводится к увеличению коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Это можно достичь двумя способами:

• Увеличивать выручку от продаж,
• Уменьшать дебиторскую задолженность за период.

Для этого можно на раннем этапе выдачи кредита другим предприятиям проверить и оценить их на финансовую устойчивость. Следует выделить три типа кредитной политики предприятия: консервативная, умеренная, агрессивная.

При консервативной политике предприятие стремится, как можно более жестко контролировать свои кредиты с целью минимизации кредитного риска. При умеренной политике предприятие берет на себя средний кредитный риск.

А при агрессивной политике предприятие берет на себя большие кредитные риски.

Где используется коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?

Данный коэффициент используется для определения путей повышения прибыльности (рентабельности) предприятия. Основные пользователи показателя  ­– генеральный директор, коммерческий директор, руководитель отдела продаж и менеджеры по продажам, финансовый директор и финансовый менеджер, служба безопасности, юридическая служба.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Формула

Формула расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности выглядит следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка от продаж/Средняя сумма дебиторской задолженности

Не забывайте, что в знаменателе стоит средняя сумма, что означает, что мы должны взять дебиторскую задолженность на начало периода сложить с ее значением на конец и разделить на 2. Формула расчета коэффициента по РСБУ выглядит следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = стр.2110/(стр.1230нп.+стр.1230кп.)*0,5

Нп. – значение строки 1230 на начало период.
Кп. – значение строки 1230 на конец периода.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = стр.10/(стр.230+стр.240)*0,5

Период оборота дебиторской задолженности

Наряду с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности используется показатель период оборота дебиторской задолженности. Он отражает количество дней необходимых для превращения дебиторской задолженности в денежную массу. Формула расчета периода оборота дебиторской задолженности следующая:

Период оборота дебиторской задолженности = 360/Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Вместо 360 можно использовать 365. Экономический смысл данного показателя заключается в определении среднего количества дней в течение, которого деньги от контрагентов предприятия поступают на его расчетный счет.

Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на примере ОАО «Полюс золото»

Рассмотрим расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности  для ОАО «Полюс золото», которое является крупнейшим предприятием горнодобывающей отрасли.

Расчет коэффициента дебиторской задолженности для ОАО «Полюс Золото». Баланс

Расчет коэффициента дебиторской задолженности для ОАО «Полюс Золото». Отчет о прибылях и убытках

Для расчета коэффициента нам понадобится финансовая отчетность, которая берется с официального сайта компании. В расчете коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности используется Выручка (стр.2110). Как мы видим из баланса за все 4 квартала, выручка не считалась или была равна 0.

Скажу, что я специально взял для примера этот баланс, чтобы вам показать, что не всегда бывает возможность рассчитать коэффициент и что бывает, что коэффициент равен 0. Более подробно про показатели оборачиваемости читайте в статье: Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (активов).

Расчет на примере ОАО «Ростелеком»

Нормативное значение оборачиваемости дебиторской задолженности

Определенного нормативного значения у коэффициента нет. Чем больше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности тем, соответственно, выше скорость оборота денег между нашим предприятием и получателями наших товаров и услуг (нашими контрагентами).

При снижении значении данного коэффициента можно сделать вывод, что наши партнеры начинают задерживать с оплатой наших товаров/услуг. Для лучшего анализа оборачиваемости дебиторской задолженности полезно рассчитать его значение по отрасли в среднем, а также для предприятия лидера по этому коэффициенту.

Так появятся ориентиры значений по данному коэффициенту.

Резюме

Оборачиваемость дебиторской задолженности, важный финансовый показатель, определяющий эффективность работы нашего предприятия с контрагентами (партнерами). Используется данный коэффициент для анализа генеральным директором, финансовым и коммерческим директором, руководителем отдела продаж, а также менеджерами по продажам и финансовыми менеджерами.

Объясняется это тем, что мы быстрее получаем деньги за свои товары/услуги и быстрее включаем их как в производственный оборот, так и для погашения своих долгов.

 Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

Источник: http://finzz.ru/oborachivaemost-debitorskoj-zadolzhennosti.html