Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности формула по балансу

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность – это определенная сумма средств, которую компания должна оплатить за полученную ранее продукцию, услуги или какие-либо выполненные работы. В частности, это также касается расходов по зарплате сотрудников, подрядчиков и задолженности по всевозможным обязательным.

Коэффициент оборачиваемости при этом используется как по отношению к дебиторской, так и для кредиторской задолженности, демонстрируя скорость, с которой организация справляется со своими платежными обязанностями.

При этом нужно правильно понимать, какая используется формула расчета, по которой рассчитывается коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Основные понятия

Кредиторская задолженность представляет собой противоположное явление дебиторской, то есть в данном случае рассматривается наличие собственной задолженности организации, которую она должна оплатить к определенному сроку.

Стоит отметить тот факт, что сами по себе понятия кредиторской и дебиторской задолженности сами по себе далеко не всегда скрывают негативный окрас понятия «долг», так как в преимущественном большинстве случаев речь идет о всевозможных финансовых обязательствах, которые были приняты к исполнению, но не реализованы.

Для того, чтобы у компании появилась кредиторская задолженность, ей вовсе не обязательно оформлять какой-нибудь заем или кредит в банке – достаточно просто оформить официальный договор поставки, предусматривающий проведение расчетов по истечению определенного промежутка времени. Таким образом, на протяжении установленного периода покупатель будет иметь кредиторскую задолженность, так как за ним сохраняется финансовое обязательство в виде оплаты по договору.

В то же время у поставщика появляется дебиторская задолженность, так как он ожидает выплаты за поставленную товарную продукцию, и пока не настанет окончательный срок, предусмотренный для выполнения обязательства, обе стороны будут воспринимать ситуацию как вполне стандартные рабочие взаимоотношения.

Соответственно, как только истекает срок исполнения обязательства, нормальная задолженность превращается в просроченную, и в таком случае та организация, у которой появляется просроченная дебиторская задолженность, может принимать какие-либо меры. В частности, некоторые организации даже создают специализированные подразделения, которые занимаются отслеживанием подобных долгов и исполнением обязательств.

Анализ коэффициента оборота кредиторской задолженности позволяет постоянно держать под контролем финансовое состояние кредитора, чтобы в дальнейшем можно было максимально оперативно определить возможную перспективу возникновения проблемной дебиторской задолженности.

Существует достаточно большое количество факторов, по которым можно заранее определить возможное неисполнение взятого на себя обязательства со стороны партнера, а если дебитор и вовсе окажется на грани банкротства, то в таком случае шансы на погашение имеющейся у него кредитной задолженности и вовсе незначительны, поэтому в таких случаях нужно максимально быстро зафиксировать нереализованную обязанность.

Сразу после того, как наступает срок исполнения обязательств, преимущественное большинство юристов рекомендует обращаться в судебные органы с целью взыскания положенной суммы, так как потом, имея на руках судебное решение, можно будет стать участником процедуры банкротства указанного лица в роли кредитора для того, чтобы получить хотя бы частичную компенсацию собственного долга.

При этом в любом случае рассуждать о том, что кредитор не собирается исполнять взятые на себя обязательства, допускается исключительно после наступления даты исполнения взятых им обязательств, то есть после того, как дебиторская задолженность окончательно превратится в просроченную.

При этом стоит отметить, что у кредиторов есть всего несколько вариантов того, как действовать в подобных ситуациях:

• Мирные переговоры. Если дебитор не собирается решать данный вопрос мирно, уклоняется от ответа на требования и пользуется всевозможными уловками, чтобы избежать выполнения обязательств, ему можно предъявить злостное уклонение о гашении задолженности, и дальше уже решать дело в судебном порядке.
• Претензионная работа. В некоторых случаях обратиться за помощью к судебным органам можно только после того, как будут проведены обязательные процедуры досудебного регулирования. В частности, это касается подачи претензии с требованием о гашении кредиторской задолженности.
• Ведение судебного разбирательства по гражданскому иску.
• Возбуждение уголовного дела, если фиксируется злостное уклонение от взятых на себя обязательств, результаты которого могут привести к крупному штрафу или даже реальному тюремному сроку.

Стоит отметить, что именно угроза уголовного преследования достаточно часто заставляет должников выполнять взятые на себя обязательства в кратчайшие сроки.

Определение и экономический смысл

Оборачиваемость кредиторской задолженности – это показатель, демонстрирующий то, с какой скоростью компания справляется со своими денежными обязательствами перед подрядчиками и поставщиками. Коэффициент этого показателя показывает, сколько раз на протяжении определенного промежутка времени компания гасит среднюю величину своего долга.

Данный показатель рассчитывается с той целью, чтобы оценить денежные потоки организации и определить эффективность проводимых расчетов. Он достаточно сильно зависит от того, в какой отрасли работает компания и насколько масштабной является ее деятельность в данном направлении.

При этом стоит отметить, что кредиторам лучше всего иметь более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как компании будет более выгодно иметь низкий коэффициент, благодаря которому остаток неоплаченной задолженности будет рассматриваться как бесплатный источник финансирования текущей деятельности.

Пример расчета показателя оборачиваемости кредиторской задолженности

Как рассчитать значение в днях

Помимо расчета коэффициента в разах, который часто используется современными организациями, также должна определяться оборачиваемость кредиторской задолженности в днях, и осуществляется такой расчет по формуле:

Ккр.з/лн = 360/Ккр.з

Где:

360	Это общее количество дней в году.
Ккр.з	Коэффициент оборачиваемости в разах.

Соответственно, если расчет будет осуществляться за какой-либо другой промежуток времени, то в таком случае нужно будет использовать в формуле соответствующее количество дней. В формуле можно использовать также и стандартное количество дней в году, так как 360 представляет собой общее количество эффективных дней, так как принято для упрощения расчетов в каждом месяце считать 30 дней.

Формула по балансу

Для расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности с использованием формулы по балансу выручка за рассматриваемый промежуток времени делится на среднюю сумму кредиторской задолженности. Среднее значение должно определяться путем деления суммы всей кредитной задолженности на конец и начало периода на 2.

Далее к формуле подставляются строки из оформленного бухгалтерского отчета, а именно:

Строка 2110/(строка 1520нп + строка 1520кп)/2

В данном случае числителем указывается информация из отчета о финансовых результатах, в то время как для указания знаменателя ставится значение из баланса. На отдельном листе нужно будет также составить таблицу, по которой рассчитывается коэффициент, подставляя в форму ссылки на ячейки, в которых содержится соответствующая информация.

После этого уже можно вести расчет коэффициента в днях, и для этого рассчитанный коэффициент преобразуется в период оборота. В новом показателе будет отражено среднее количество дней, необходимых компании для проведения расчет по имеющимся у нее кредитам.

Увеличение или снижения коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Показатель оборачиваемости может увеличиваться или сокращаться в зависимости от того, какая на данный момент присутствует ситуация в работе компании. Увеличение данного показателя говорит о том, что кредиторская задолженность компании планомерно сокращается, и компания постоянно рассчитывается со всеми своими поставщиками.

Если же происходит сокращение данного коэффициента, это говорит о том, что компания имеет определенные проблемы, связанные с оплатой по расчетам с корреспондентами, и компания пользуется заемными средствами в виде источника финансовых ресурсов.

Нормальный показатель оборачиваемости непосредственно зависит от особенностей работы компании в своей конкретной отрасли, поэтому, если рассматривать нормативное значение, оценка этого показателя должна осуществляться вместе с дебиторской задолженностью. Соответственно, самым выгодным для компании будет минимальный коэффициент кредиторской задолженности и, соответственно, высокий показатель дебиторской.

Нормативное значение

Действующее законодательство не устанавливает какой-либо определенный норматив для данного коэффициента, и его значение различается в зависимости от того, в какой именно отрасли работает компания.

Именно поэтому для того, чтобы обеспечить максимально эффективный анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности, лучше всего провести расчет его значение сначала в среднем по отрасли, и потом для той компании, которая является лидером по данному коэффициенту, и только после этого уже ориентироваться на то, как дальше проводить финансовый анализ работы своего предприятия.

Оценка платежеспособности контрагентов

Чтобы правильно выстроить взаимоотношения с потребителями, также можно воспользоваться проведением анализа оборачиваемости кредиторской задолженности. В процессе оформления контрактов с партнерами или покупателями всегда нужно понимать, можно ли назвать указанного контрагента платежеспособным, и можно ли предоставлять ему какую-либо отсрочку положенных платежей, и на какой срок можно это сделать.

Стоит отметить тот факт, что в данном случае, помимо коэффициента оборачиваемости, можно также провести вычисление периода оборота кредиторской задолженности путем деления количества дней в рассматриваемом периоде на коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Полученное значение изначально демонстрирует, в какой период компания гасит имеющиеся у нее задолженности перед своими поставщиками. Если период оборота таких долгов является достаточно высоким, это самым непосредственным образом указывает на то, что данный контрагент имеет определенные проблемы с платежеспособностью.

В процессе оформления договоров период оборота кредиторской задолженности лучше всего также свести с предполагаемой отсрочкой платежей, и если данный показатель будет выше отсрочки, то можно изначально быть готовым к тому, что впоследствии при сотрудничестве покупатель будет постоянно задерживать выплаты.

Проведение анализа оборачиваемости кредиторской задолженности позволяет понять, насколько компания может рассчитываться по задолженности перед своими поставщиками. Высокий показатель демонстрирует платежеспособность и финансовую устойчивость организации, в то время как низкая оборачиваемость позволяет пользоваться кредиторской задолженностью как бесплатным источником финансирования.

Источник: http://buhuchetpro.ru/kojefficient-oborachivaemosti-kreditorskoj-zadolzhennosti/

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности формула

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, насколько быстро компания рассчитывается со своими контрагентами. Смотрите на примерах, как считать и анализировать показатель.

Кредиторскую задолженность (КЗ) необходимо контролировать с помощью коэффициентов:

• оборачиваемости кредиторской задолженности;
• периода погашения (оборота) кредиторской задолженности.

Рассмотрим, как их считать и анализировать.

Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости КЗ рассчитывается по следующей формуле.

Формула 1. Расчет оборачиваемости КЗ

Используемые обозначенияРасшифровкаЕдиницы измеренияИсточник данных

Коб	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	ед.	Результат расчета
В	Выручка за год	руб.	Отчет о прибылях и убытках
КЗнг	Кредиторская задолженность на начало года	руб.	Бухгалтерский баланс
КЗкг	Кредиторская задолженность на конец года	руб.	Бухгалтерский баланс

Допустимо коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывать на основании себестоимости товаров, работ и услуг.

Формула 2. Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности на основе показателя себестоимости за год

Используемые обозначенияРасшифровкаЕдиницы измеренияИсточник данных

Коб	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	ед.	Результат расчета
С	Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг) за год	руб.	Отчет о прибылях и убытках
КЗнг	Кредиторская задолженность на начало года	руб.	Бухгалтерский баланс
КЗкг	Кредиторская задолженность на конец периода	руб.	Бухгалтерский баланс

Желательно коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности изучать в динамике за несколько периодов, а также в сопоставлении с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности.

Расчет оборачиваемости кредиторской задолженности по балансу

Формула 3. Расчета оборачиваемости кредиторской задолженности по балансу

Период погашения (оборачиваемость кредиторки в днях)

Период погашения также называется периодом оборота кредиторской задолженности или оборачиваемостью кредиторки в днях. Он показывает, за сколько дней в среднем компания оплачивает свои долги.

Формула 4. Расчет периода погашения кредиторской задолженности

Используемые обозначенияРасшифровкаЕдиницы измеренияИсточник данных

ПП	Период погашения кредиторской задолженности	дн.	Результат расчета
Коб	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	ед.	Рассчитывается по формуле 1 или по формуле 2

В идеальном случае период погашения непросроченной кредиторской задолженности должен превышать или равняться периоду погашения дебиторской задолженности.

Пример расчета

Оценим состояние кредиторской задолженности ООО «Гамма» на основе данных бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах за 2017 год.

За год выручка компании составила 170 290 тыс. руб. (см. также, как посчитать выручку предприятия), себестоимость реализованных товаров – 123 796 тыс. руб., кредиторская задолженность на начало года – 26 664 тыс. руб., на конец – 25 511 тыс.

 руб. Отсюда, по формуле 1 коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности компании равен 6,53 ед. (170 290 : ((26 664 + 25 511) : 2). Следовательно, выручки компании хватает, чтобы погасить свою кредиторскую задолженность 6,53 раза в год.

Можно сделать вывод, что компания задерживает оплату своим контрагентам на достаточно длительный период времени. Хорошо, если эта отсрочка обоснована договорными условиями. Иначе для компании велика угроза штрафных санкций от контрагентов.

ВИДЕО: Как анализировать оборачиваемость кредиторки

Как проанализировать оборачиваемость кредиторки в рамках комплексной оценки финансового состояния компании на видео рассказывает Ирина Кольцова, директор по консалтингу группы компаний «Альт-Инвест». Это часть большого курса, посвященного оценке финансового положения компании, который можно пройти в Высшей Школе финансового директора. По итогам обучения выдаем диплом государственного образца.

Как управлять оборачиваемостью кредиторской задолженности

Важнейший аспект управления кредиторской задолженностью – контроль периода ее оборота в сравнении с дебиторской задолженностью и товарными запасами.

Если предприятие предоставляет отсрочку платежа своим клиентам, то для того, чтобы не возникали кассовые разрывы, следует позаботиться о том, чтобы оплата со стороны покупателей и заказчиков поступала раньше, чем подойдет срок погашения долга перед поставщиками.

Так, когда период оборота дебиторской задолженности в среднем равен 40 дням, а кредиторской – 42 дням, такая разница считается допустимой. Но все зависит от целей компании, стратегии ее развития.

Другая ситуация, когда рынок сбыта стабилен. В этом случае следует сначала определить максимальный период оборота кредиторской задолженности (из предложений поставщиков) и исходя из него решать вопрос о предоставлении отсрочек клиентам (с учетом того, что кредиторка должна оборачиваться медленнее, чем дебиторка.

Формула 5. Расчет периода оборота товарных запасов

Используемые обозначенияРасшифровкаЕдиницы измеренияИсточник данных

ТЗ	Период оборота запасов	дни	Результат расчета
ЗН	Запасы на начало периода	руб.	Бухгалтерский баланс
ЗК	Запасы на конец периода	руб.	Бухгалтерский баланс
Спрод	Себестоимость реализованной продукции	руб.	Отчет о прибылях и убытках
t	Количество дней в периоде	дни	Устанавливается в зависимости от того, за какой период нужно произвести расчет (месяц, квартал, полугодие, год)

Не будет лишним взять под контроль разницу между периодом оборота кредиторской задолженности и товарных запасов.

Чтобы компания могла расплатиться с поставщиками, приобретенные у них материалы должны быть вовлечены в производство. Чем быстрее будут использованы запасы, тем скорее сформируется выручка (см. также, как рассчитывается выручка).

Чем выше положительная разница между оборотами, тем эффективнее компания управляет кредиторской задолженностью.

Не нашли ответа на свой вопрос? Спросите экспертов «Системы Финансовый директор»

Источник: https://fd.ru/articles/40365-raschet-koeffitsienta-oborachivaemosti-kreditorskoy-zadoljennosti

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (англоязычный аналог — Accounts Payable Turnover, Times) – показатель деловой активности, который указывает на количество оборотов, которые совершила кредиторская задолженность в течение года.

Сравнивая оборачиваемость кредиторской и дебиторской задолженности можно определить качество политики коммерческого (товарного) кредитования в компании.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской означает, что компания использует средства кредиторов в качестве источника финансирования своих дебиторов, а часть денег используется фирмой для финансирования своих прочих операций.

Показатель рассчитывается как соотношение себестоимости к среднегодовой сумме кредиторской задолженности. Результат расчета показывает, сколько раз компания погасила свои обязательства перед поставщиками, подрядчиками и т.д. в течение периода исследования.

Нормативное значение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности:

Согласно методике Россельхозбанка нормативным считается следующее значение:

Таблица 1. Нормативное значение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности в разрезе сферы деятельности, раз в год

Показатель	Сельское хозяйство	Пищевая и перерабатывающие отрасли	Посредники, оптовые и розничные торговцы	Прочие
Оборачиваемость кредиторской задолженности	4,8	8	12	12

Источник: Васина Н.В. Моделирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций при оценке их кредитоспособности: Монография. Омск: Изд-во НОУ ВПО ОмГА, 2012. с. 49.

Однако, не стоит забывать, что нормативное значение может отличаться зависимо от конкретного типа деятельности компании и лучше всего сравнивать текущую ситуацию в сфере управления кредиторской задолженностью с конкурентами. Также стоит рассмотреть показатель в динамике и оценить его изменение в течение периода.

Стоит заметить, что высокое или низкое значение показателя может иметь несколько последствий. Некоторые авторы говорят о том, что снижение показателя является хорошим явлением, так как компания имеет возможность финансировать свою деятельность за счет бесплатного источника – за счет поставщиков и подрядчиков. Однако это не совсем верно.

Если задержка оплаты происходит постоянно, то поставщики и подрядчики будут включать этот риск в цену своего товара. Поэтому низкая оборачиваемость кредиторской задолженности может иметь негативные среднесрочные последствия.

Если же такого не происходит и уровень цен не меняется, то компании выгодно иметь низкую оборачиваемость кредиторской задолженности.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Для начала необходимо определиться, что является критерием оптимального значения показателя. Для развития хороших отношений с поставщиками целесообразно повышать платежную дисциплину. Если компания является важным клиентом, и у поставщиков нет инструментов взыскания пени, штрафа за длительное использование их ресурсов, то можно продолжать их использовать.

Формула расчета показателя оборачиваемости кредиторской задолженности:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Себестоимость (сумма покупок) за период / Среднегодовая сумма кредиторской задолженности             (1)

Среднегодовая сумма кредиторской задолженности может быть рассчитана следующим образом:

Среднегодовой объем кредиторской задолженности (наиболее правильный способ) = Сумма значений кредиторской задолженности на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней                (2)

Среднегодовой объем кредиторской задолженности (при наличии только годовых данных) = (Кредиторская задолженность на начало года + Кредиторская задолженность на конец года) / 2                    (4)

Пример расчета показателя оборачиваемости кредиторской задолженности:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Баланс	На 31 12 2016	На 31 12 2015	На 31 12 2014
Активы
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Дебиторская задолженность	65	69	77
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II	141	133	115
Баланс	281	288	241
Пассивы
II. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность	78	88	89
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV	144	148	149
Баланс	281	288	241

Отчет о финансовых результатах	На 31 12 2016	На 31 12 2015
Выручка	1203	1374
Себестоимость продаж	793	834

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (2016 г.) = 793/ (78/2+88/2) =9,55

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (2015 г.) = 834/ (88/2+89/2) = 9,42

Данные показывают, что оборачиваемость кредиторской задолженности была стабильной в течение 2015-2016 гг. Значение показателя колеблется в пределах 9,42-9,55 оборотов в год.

Сравнивания сумму кредиторской задолженности и дебиторской задолженности можно подытожить, что компания использует кредиторскую задолженность для финансирования собственных дебиторов, а также часть этих средств использует для финансирования прочих активов.

Источник: https://www.finalon.com/ru/slovar-ekonomicheskikh-pokazatelej/291-oborachivaemost-kreditorskoj-zadolzhennosti

Оборачиваемость кредиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности :

Эффективность работы компании определяется целым комплексом расчетных показателей, участвующих в анализе производственной деятельности.

Одним из них является оборачиваемость кредиторской задолженности, определяющая скорость погашения организацией принятых на себя обязательств перед фирмами и частными лицами, поставившими товары или услуги.

Рассмотрим алгоритм расчета этого показателя и узнаем, какую роль он играет в аналитической работе компании и как влияет на производственную деятельность.

Оборачиваемость кредиторской задолженности: что означает термин

Опытный экономист знает, что без правильного расчета скорости погашения собственных долгов компании сложно спрогнозировать дальнейшее позитивное развитие, поэтому анализу кредиторской задолженности в любой организации уделяется большое внимание.

Это неудивительно, ведь в стабильно работающем предприятии взаимодействие всех производственных структур включает большой блок финансовых операций, результатом которых и становится возникновение долга перед другими предприятиями-контрагентами.

Таким образом, просчитывать оборачиваемость кредиторской задолженности и сравнивать полученные показатели с предыдущими отчетными периодами просто необходимо для сохранения эффективности и стабильности любого производства, а также своевременного принятия мер при возникновении негативных моментов.

Кто выступает в роли кредитора

Объектами-кредиторами могут быть:

• поставщики товаров, комплектующих и другого имущества, а также обслуживающие предприятия, оказывающие коммунальные услуги и поставку тепла, воды и энергоресурсов;
• государственные организации в лице бюджетных/внебюджетных фондов в части задолженности по налогам и сборам;
• банки/кредитные организации;
• персонал компании – при начислении заработной платы.

Значение показателя

Оборачиваемость кредиторской задолженности определяется скоростью покрытия компанией долгов, возникших перед поставщиками услуг/товаров. Коэффициент указывает на то, какое количество раз в отчетном периоде фирма погасила средний размер собственных обязательств.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности связан с кредитными рисками (при пользовании заемными средствами), поэтому косвенно оценивает платежеспособность и ликвидность компании.

Его рост в сравнении с показателями прошлого периода означает повышение скорости расчетов по обязательствам, снижение – некую затянутость в уплате долгов кредиторам, которая потребует более глубокого анализа для прояснении ситуации.

Оборачиваемость кредиторской задолженности: формула расчета

Показатель вычисляется как отношение стоимости приобретенных активов к средней величине задолженности перед кредиторами за рассматриваемый период. Формула такова:

Ккр.з = П/Скр.з, где

Ккр.з – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в разах,

П – покупки,

Скр.з – средний размер задолженности перед кредиторами, который находят как половину суммы задолженности перед кредиторами на начало и окончание анализируемого периода.

Значение «Покупки» в финансовой отчетности не содержится, его находят расчетным путем по формуле:

П= Сп + Зн-Зк, где Сп – себестоимость продаж, Зн и Зк – размер запасов на начало и окончание рассматриваемого периода. Российские экономисты часто применяют более условный вариант расчета, заменяя вычисления объема покупок показателем выручки.

Как рассчитать коэффициент в днях

Кроме расчета коэффициента в разах, необходимо установить и оборачиваемость кредиторской задолженности в днях:

Ккр.з/дн = 360/ Ккр.з, где 360 – число дней в году. Для других временных периодов используют количество дней в них. В формуле может быть использован показатель общего количества дней в году, т. е. 365. В число 360 входит количество эффективных дней, поскольку для упрощения расчетов за число дней в любом месяце принимается 30.

Результатом произведенных вычислений является определение среднего количества дней, на протяжении которого расчеты с кредиторами не проводятся и счета не оплачиваются.

О чем говорит показатель

Несмотря на то что увеличение коэффициента является индикатором повышения эффективности работы компании и ликвидности, его резкий подъем будет свидетельствовать о снижении доходности производства, ведь согласно золотому правилу экономиста рост ликвидности уменьшает рентабельность.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности будет неполным, если проводить его без оценки динамики оборачиваемости дебиторской задолженности.

Этот фактор повышает рентабельность компании, следовательно в обращении у организации появляется больше финансовых средств для расширения производства или осуществления другой деятельности.

Норматив

Фиксированного значения норматива для этого коэффициента не существует, поскольку он слишком зависим от отрасли, масштаба и характера деятельности. Обычно его условное значение разрабатывается отдельно по отраслям с ориентиром на наиболее успешные компании.

Поэтому для проведения качественного анализа коэффициента динамики кредиторской задолженности важно вычислить его значение в целом по отрасли, а также для лидирующих по нему компаний.

Впоследствии аналитику-экономисту эта информация оказывает неоценимую помощь и становится необходимым ориентиром в проведении финансового анализа.

Источник: https://BusinessMan.ru/new-oborachivaemost-kreditorskoj-zadolzhennosti.html

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Accounts payable turnover ratio). Расчет на примере ОАО «НЛМК»

Разберем подробно группу финансовых коэффициентов — «Деловой активности» (Оборачиваемость) предприятия.

Рассмотрим коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, который показывает скорость погашения нашим предприятием собственных долгов. Анализ кредиторской задолженности хорошо проводить совместно с оценкой дебиторской задолженности.

О последней я писал в статье: Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Receivable turnover). Расчет на примере ОАО «Полюс золото».

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Экономический смысл

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз (количество оборотов) в отчетном периоде (как правило, это  год, но может быть и месяц, квартал) предприятие погасило свои долги перед кредиторами. В международном стандарте финансовой отчетности коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности обозначают как Accounts payable turnover ratio.

Чем выше значение данного коэффициента, тем более высокая скорость оплаты долгов перед кредиторами предприятием.

Коэффициент связан, прежде всего, с кредитным риском (риском невозврата взятого кредита) и поэтому его оценка косвенно оценивает ликвидность и платежеспособность предприятия. Как было сказано выше, чем коэффициент выше, тем быстрее предприятие может рассчитаться со своими обязательствами и как следствием его ликвидность/платежеспособность будет выше (примечание, платежеспособность – это долгосрочная ликвидность).

Кто может быть кредитором предприятия?

К кредиторам, по отношению к которым возникает кредиторская задолженность, относят:

• Поставщиков,
• Бюджет (государство),
• Персонал предприятия,
• Другие предприятия.

Анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Чем выше значение коэффициента, тем ликвидность предприятия лучше. Именно поэтому зачастую этот коэффициент используется в анализе кредиторами. Тем не менее, нашему предприятию не выгодно иметь большие значения данного коэффициента, так как это снижает Рентабельность предприятия. Вы наверно помните «золотое правило» чем больше ликвидность, тем меньше рентабельность (доходность) предприятия.

Оценку и анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности необходимо производить совместно с оценкой коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Если коэффициент дебиторской задолженности меньше коэффициента кредиторской, то это положительный фактор, так как это увеличивает рентабельность предприятия. У нас появляется больше «свободных» денег для осуществления деятельности.

Кто использует коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности?

Разберем, кому нужна оценка данного коэффициента. Данный коэффициент используется для определения путей повышения ликвидности предприятия. Он необходим в отчетах для:

• Генерального директора,
• Финансового директора,
• Финансового менеджера,
• Юридической службы предприятия,
• Кредиторы предприятия,
• Инвесторы.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Формула расчета

Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности состоит из деления Выручки от проданных товаров к средней величине кредиторской задолженности. Средняя величина определяется через деление величины кредиторской задолженности на начало периода, сложенной с величиной кредиторской задолженности на конец периода, на 2.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка от продаж/Средняя величина кредиторской задолженности

Формула расчета по РСБУ (после 2011 года):

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.2110/(стр.1520нп.+стр.1520кп.)*0,5

По старой форме бухгалтерского баланса коэффициент будет рассчитываться следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.020/(стр.620нп.+стр.620кп.)*0,5

Не забывайте что величина в знаменателе формулы – среднее значение, которое получается делением суммы на начало и конец периода на 2.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Трансформация в показатель «Период оборота»

Наряду с коэффициентом используют показатель период оборота кредиторской задолженности. Он отражает количество дней необходимых для превращения кредиторской задолженности в денежную массу. Формула трансформации коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в период оборота кредиторской задолженности:

Период оборота кредиторской задолженности = 360/Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Иногда вместо 360 дней используют 365. Экономический смысл данного показателя заключается в определении среднего количества дней в течение, которого предприятие погашает свои долги перед кредиторами.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Расчет на примере ОАО «НЛМК»

Переходим к разбору примера. Рассмотрим расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности  для ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат», которое является крупнейшим в мире металлургическим предприятием. Производит широкий спектр листового и сортового стального проката.

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «НЛМК». Баланс предприятия

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «НЛМК». Отчет о финансовых результатах

Расчет коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат»:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-1 = 61737720/(41868595+40178239)*0,5 = 1,5
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-2 = 125115823/(40178239+37164647)*0,5 = 3,2
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-3 =190638593/(37164647+48381408)*0,5 = 4,45

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности у ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» увеличился за год с 1,5 до 4,45. Можно сделать вывод, что предприятие увеличило свою ликвидность, так как скорость погашения долгов увеличилась в 3 раза.

Давайте для сравнения рассчитаем изменение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности за те же самые периоды. В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность отображается в строке – 1230.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-1 = 61737720/(68707030+76837524)*0,5 = 0,84
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-2 = 125115823/(76837524+83990873)*0,5 = 1,55
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-3 = 190638593/(83990873+96796470)*0,5 = 2,1
Как видно коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности имеет положительную динамику (▲).

Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

Источник: http://finzz.ru/koefficient-oborachivaemosti-kreditorskoj-zadolzhennosti-formula-primer.html

Оборачиваемость кредиторской задолженности (нюансы)

Оборачиваемость кредиторской задолженности — это аналитический показатель, характеризующий скорость погашения фирмой долгов перед поставщиками. Расчет оборачиваемости кредиторской задолженности необходим как для анализа состояния собственной финансовой устойчивости, так и для оценки платежеспособности контрагентов-покупателей.

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности на финансовую устойчивость

Оценка платежеспособности контрагентов

Итоги

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности пользуются данными, содержащимися в бухгалтерской отчетности.

Какие данные содержатся в бухгалтерском балансе, можно узнать из статьи «Расшифровка строк бухгалтерского баланса (1230 и др.)».

О различных методиках анализа бухгалтерского баланса рассказано в материале «Методика анализа бухгалтерского баланса предприятия».

Расчет коэффициента оборачиваемости можно произвести 2 способами. В первом случае показатель выводится через себестоимость проданной продукции:

КОКЗ = СПТ / СКЗ,

где:

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

СПТ — себестоимость проданных товаров;

СКЗ — средняя кредиторская задолженность, равная половине суммы кредиторской задолженности на начало и на конец анализируемого периода.

Во втором случае коэффициент оборачиваемости рассчитывается через выручку.

КОКЗ = В / СКЗ,

где:

Подписывайтесь на наш бухгалтерский канал Яндекс.Дзен

Подписаться

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

В — выручка;

СКЗ — средняя кредиторская задолженность.

Расчет показателя через себестоимость проданной продукции является более точным, поскольку в расчете на основе выручки в зависимости от изменений наценки возможно искажение коэффициента.

Коэффициент оборачиваемости задолженности перед кредиторами показывает, сколько раз за анализируемый период предприятие погасило среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности на финансовую устойчивость

При проведении анализа оборачиваемость кредиторской задолженности рассматривается в динамике или в сравнении со средними значениями по отрасли. Рост значенияоборачиваемостиуказывает на повышение финансовой устойчивости и платежеспособности. Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над оборачиваемостью задолженности кредиторам также говорит о стабильности и устойчивости финансового положения организации.

Снижение в динамике оборачиваемостиможет показывать как проблемы с платежеспособностью, так и более эффективную работу с поставщиками, составление выгодных для компании графиков платежей. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, но при этом организация бесплатно кредитуется денежными средствами поставщиков.

Итоги

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности дает представление о способности организации рассчитываться по долгам перед поставщиками. Высокая оборачиваемостьсвидетельствует о финансовой устойчивости и платежеспособности. Низкая оборачиваемостьпозволяет использовать кредиторскую задолженности в качестве бесплатного источника финансирования.

Источник: https://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/oborachivaemost_kreditorskoj_zadolzhennosti_nyuansy/