Коэффициент мобильности имущества формула по балансу

Коэффициенты финансовой устойчивости

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.

Нижеприведенные коэффициенты финансовой устойчивости, характеризуют независимость по каждому элементу активов предприятия и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива компания в финансовом отношении.

Коэффициент автономии

Коэффициент финансовой зависимости

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами

Коэффициент сохранности собственного капитала

Наиболее простые коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют соотношения между активами и обязательствами в целом, без учета их структуры. Важнейшим показателем данной группы является коэффициент автономии (или финансовой независимости, или концентрации собственного капитала в активах).

Устойчивое финансовое положение предприятия – это результат умелого управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. В процессе анализа необходимо дать ответы на вопросы: насколько компания независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

Таким образом, в качестве показателей финансовой устойчивости могут быть использованы коэффициенты, характеризующие структуру актива и пассива баланса, а также соотношения между отдельными статьями актива и пассива (относительные показатели финансовой устойчивости).

Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала в активах)

Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие:

Коэффициент автономии (независимости) = Собственный капитал / Активы

Ка = (стр. 490 + стр. 640 + стр.650) / стр. 700 форма №1

или

Ка =стр. 490 / стр. 700

По форме бухбаланса с 2011 года формула имеет вид: Ка = стр. 1300 / стр. 1600

Нормативным общепринятым значением показателя считается значение коэффициента автономии больше 0,5 но не более 0,7. Но необходимо учитывать то что, коэффициент независимости значительно зависит от отраслевой специфики (соотношения внеоборотных и оборотных активов).

Чем выше у предприятия доля внеоборотных активов (производство требует значительного количества основных средств), тем больше долгосрочных источников необходимо для их финансирования, а это означает что, больше должна быть доля собственного капитала (выше коэффициент автономии).

Отметим что, в международной практике распространен показатель debt ratio (коэффициент финансовой зависимости), противоположный по смыслу коэффициенту автономии, но тоже характеризующий соотношение собственного и заемного капитала.

Достаточно высоким уровнем коэффициента независимости в США и европейских странах считается 0,5-0,6. При этом сумма обязательств не превышает величины собственных средств, что обеспечивает кредиторам приемлемый уровень риска. В странах Азии (Япония, Южная Корея) достаточным считается значение 0,3.

При отсутствии обоснованных нормативов данный показатель оценивается в динамике. Уменьшение значения свидетельствует о повышении риска и снижении финансовой устойчивости.

Причем, с увеличением доли обязательств не только повышается риск их непогашения, кроме того, возрастают процентные расходы, и усиливается зависимость компании от возможных изменений процентных ставок.

Коэффициент финансовой зависимости

Коэффициент финансовой зависимости, характеризующий зависимость от внешних источников финансирования (т.е. какую долю во всей структуре капитала занимают заемные средства). Показатель широко применяется на западе. Показатель определяется как отношение общего долга (суммы краткосрочных обязательств и долгосрочных обязательств ) и суммарных активов.

Коэффициент финансовой зависимости = Обязательства / Активы

В соответствии с Приказом Минрегиона РФ от 17.04.2010 №173 коэффициент финансовой зависимости определяется по формуле:

Кфз = (Д0 + КО — Зу + Дбп + Р) / П

где,Кфз — коэффициент финансовой зависимости;Д0 — долгосрочные обязательства;КО — краткосрочные обязательства;Зу — задолженность перед учредителями;Дбп — доходы будущих периодов;Р — резервы предстоящих расходов;

П — пассивы.

Кфз = (стр. 590 + стр. 690 — стр. 630 — стр. 640 — стр. 650) / стр. 700 ф. №1

Кфз = (стр. 1400 + стр. 1500 — Зу — стр. 1530 — стр. 1540) / стр. 1700

Отметим что, строка «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов» (в прежней форме – код 630) исключена из новой формы, поскольку эта задолженность является кредиторской и может быть раскрыта в пояснениях к финансовой отчетности.

Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть меньше 0,8. Оптимальным является коэффициент 0.5 (т.е. равное соотношение собственного и заемного капитала). При значении показателя меньше 0,8 говорит о том, что обязательства должны занимать менее 80% в структуре капитала.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных средств:

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала = Заемный капитал / Собственный капитал

Кзс = (стр. 590 + стр. 690 — стр. 640 — стр. 650) / (стр. 490 + стр. 640 + стр. 650) форма №1

или

Кзс = (стр.590 + стр.690) / стр.490

Кзс = (стр. 1500 + стр. 1400) / стр. 1300

Чем выше значение показателя, тем выше степень риска инвесторов, поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастает возможность банкротства.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (коэффициент маневренности собственного капитала)

Данный коэффициент показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент маневренности должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств:

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств = Собственные оборотные средства / Собственный капитал

Км = (стр. 490 — стр. 190) / стр. 490 форма №1

Км = (стр. 1300 — стр. 1100) / стр. 1300

Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента 0,2 – 0,5.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов

Показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов:

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов = Оборотные активы / Внеоборотные активы

Км/и = (стр. 190 + стр. 230) / (стр. 290 — стр. 244 — стр. 252) форма №1

или

Км/и = стр. 190 / стр. 290

Км/и = стр. 1100 / стр. 1200

Для данного показателя нормативных значений не установлено.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования

Коэффицент показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости:

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования = (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Ко = (стр. 490 — стр. 190)/(стр. 290 — стр. 230) форма №1

Ко = (стр. 1300 — стр. 1100) / стр. 1200

В методической литературе указывается что, предприятие обеспечено собственными источниками финансирования оборотного капитала при значении коэффициента ≥0,1.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает достаточность у предприятия собственных средств, необходимых для финансирования текущей (операционной) деятельности, т.е. обеспечения финансовой устойчивости. Данный показатель был введен нормативно Распоряжением ФУДН от 12.08.1994 №31-р, в западной практике финансового анализа не распространен.

Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами имеет вид:

Коэффициент обеспеченности собственными средствами = (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Ксос = (стр. 490 — стр. 190) / стр. 290 форма №1

Ксос = (стр. 1300 — стр. 1100) / стр. 1200

Согласно вышеуказанному распоряжению показатель используется как признак несостоятельности (банкротства) предприятия. Нормальное значение показателя обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами – показатель характеризующий уровень финансирования запасов за счет собственных источников (средств) предприятия.

Формула расчета коэффициента имеет вид:

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами = Собственные оборотные средства / Запасы

Коз = (стр. 490 + стр. 590 — стр. 190) / стр. 210

Коз = (стр. 1300 + стр. 1400 — стр. 1100) / стр. 1210

В практике встречается модифицированная методика расчета этого показателя, запасы дополняются затратами (затраты в незавершенном строительстве и авансы поставщикам и подрядчикам). В этом случае формула расчета коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами примет вид:

Коз = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства — Внеоборотные активы) / (Запасы + Затраты в незавершенном производстве + Авансы поставщикам и подрядчикам)

Нормативное значение коэффициента лежит в диапазоне от 0,6 до 0,8, т.е. формирование 60-80% запасов предприятия должно осуществляться за счет собственных средств. Чем выше значение показателя, тем меньше зависимость предприятия от заемного капитала в части формирования запасов и, следовательно, выше финансовая устойчивость организации.

Коэффициент сохранности собственного капитала

Показатель характеризует динамику собственного капитала. Коэффициент рассчитывается как отношение собственного капитала на конец периода к собственному капиталу на начало периода:

Коэффициент сохранности собственного капитала = Собственный капитал на конец периода /Собственный капитал на начало периода

Кскс = стр. 490 к.п. / стр. 490 н.п.

Кскс = стр. 1300 к.п. / стр. 1300 н.п.

Оптимальное значение коэффициента больше или равно 1.

Отметим что, в отличие от других коэффициентов устойчивости, это показатель не структурный, а динамический, поэтому он может соответствовать необходимому значению и при общем ухудшении финансовой ситуации.

Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа, указанные выше в списке стандартных методик анализа финансового состояния, предполагают также для оценки финансовой устойчивости рассчитывать такие показатели, как:

• доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах;
• отношение дебиторской задолженности к совокупным активам.

Причем в составе дебиторской задолженности учитывается не только краткосрочная и долгосрочная дебиторская задолженность по балансу, но также и «потенциальные оборотные активы к возврату», под которыми понимаются: списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств. Информация об этих «активах» раскрывается в прилагаемой к балансу справке о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах. Предполагается, что при благоприятном для организации стечении обязательств эти суммы могут быть ею получены и использованы для погашения обязательств.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости компании проводят как коэффициентным методом, так и с помощью анализа показателя чистые активы и при помощи анализа абсолютных показателей.

Источник: http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/fin_koefitcienti/analiz_finansovoj_ustojchivosti/3-1-0-22

Коэффициент маневренности (формула по балансу)

Коэффициент маневренности позволяет определить зависимость фирмы от заемных средств и оценить ее потенциальную платежеспособность и финансовую устойчивость. Вычисляется он с использованием строк бухгалтерского баланса. Рассмотрим, как именно, в нашей статье.

Коэффициент маневренности — что это?

Что показывает коэффициент маневренности

Отраслевая интерпретация коэффициента

Интерпретация коэффициента маневренности в динамике

По какой формуле вычислить коэффициент маневренности

Итоги

Коэффициент маневренности — что это?

Данный коэффициент является одним из показателей финансово-хозяйственной эффективности предприятия, поскольку отражает, насколько независимой с точки зрения наличия собственных оборотных средств является фирма.

Обладание значимыми объемами собственных оборотных средств — одно из ключевых условий развития бизнеса, поскольку данные ресурсы часто выступают основным источником инвестиций в расширение и модернизацию производства.

Исчисляется он довольно просто: необходимо разделить сумму собственных оборотных средств фирмы на показатель, соответствующий объему собственного капитала.

Что показывает коэффициент маневренности

Данный коэффициент дает возможность судить:

• во-первых, о том, какая часть собственных средств фирмы находится в обороте;
• во-вторых, насколько компания финансово независима.

Как оценить эффективность бизнес-модели компании исходя из значения коэффициента:

• Если коэффициент маневренности ниже 0,3, это может свидетельствовать о серьезных проблемах в развитии фирмы, высоком уровне ее зависимости от заемных средств, и, скорее всего, низкой платежеспособности. Не исключено, что в такой ситуации кредиторы будут отказывать ей в предоставлении значительных заемных сумм, а инвесторы — подвергать сомнению перспективы вложений в данный бизнес.
• Если коэффициент маневренности находится в интервале между 0,3 и 0,6, это значение можно считать вполне оптимальным.
• Если коэффициент маневренности превышает 0,6, то его интерпретация будет зависеть от структуры текущих займов, а также степени ликвидности собственных оборотных средств фирмы.

Если взятые компанией кредиты преимущественно долгосрочные (от 1 года и более), то коэффициент, превышающий 0,6, может свидетельствовать о сильной зависимости фирмы от займов, так как в этом случае значительная часть прибыли на протяжении долгого времени может уходить на компенсацию процентов. Следовательно, инвестиции в расширение и модернизацию производства могут быть затруднены.

Но если кредиты преимущественно краткосрочные (в пределах 1 года), то при коэффициенте маневренности выше 0,6 фирму можно охарактеризовать как вполне независимую от займов и имеющую достаточное количество свободных средств для инвестирования в производство.

В свою очередь, высокий коэффициент маневренности при низкой ликвидности собственных оборотных средств фирмы будет считаться приемлемым только при условии значительного превышения значения 0,6. Если же он будет равен 0,6 либо немного больше, фирма может испытывать сложности со своевременной конвертацией собственных оборотных средств в инвестиционные средства, направленные на расширение или модернизацию производства.

Отраслевая интерпретации коэффициента

Практика показывает, что интерпретировать коэффициент маневренности следует не только исходя из его значения, но и в соотнесении с отраслевой спецификой бизнеса.

Например, в промышленности, строительстве, торговле и иных областях, считающихся относительно низкорентабельными, оптимальным будет более высокое значение данного коэффициента, чем в IT-сфере, консалтинге, или индустрии красоты — видах деятельности, рассматриваемых как относительно высокорентабельные.

Интерпретация коэффициента маневренности в динамике

Часто отдельно взятый коэффициент, к примеру за месяц, может ничего не сказать о положении дел в бизнесе. Однако в годовой динамике он будет несравнимо больше информативен. Как интерпретировать изменение данного коэффициента в динамике?

Если в течение нескольких месяцев коэффициент маневренности растет, это может свидетельствовать о том, что:

Подписывайтесь на наш бухгалтерский канал Яндекс.Дзен

Подписаться

• фирма успешно рассчитывается с имеющимися долгами и не увеличивает собственную кредитную нагрузку;
• фирма имеет ресурсы для оперативного расширения и модернизации производства;
• у фирмы есть ресурсы для финансирования текущих операций в случае закрытия доступа к кредитным рынкам;
• фирма может успешно диверсифицировать свою деятельность.

Если же коэффициент маневренности на протяжении значительного срока падает, это показывает, что:

• увеличивается закредитованность компании либо общая платежная нагрузка (что говорит о том, что у данного бизнеса слишком низкая прибыльность либо не самое эффективное управление);
• компания не может эффективно инвестировать в производство, равно как и диверсифицировать свою деятельность.

Аналогичные выводы позволяет сделать анализ динамики коэффициента маневренности, который на протяжении длительного периода остается низким — менее 0,3.

По какой формуле вычислить коэффициент маневренности

Есть несколько основных формул коэффициента маневренности, в которых используются данные из бухгалтерского баланса предприятия.

Рассмотрим самый простой вариант формулы коэффициента маневренности по балансу. Для того чтобы ею воспользоваться, понадобятся данные из строк 1100 и 1300 баланса.

Разница между значениями из строк 1300 и 1100 составляет величину собственных оборотных средств фирмы. Показатель из строки 1300 — это величина капитала компании.

Таким образом, 1-я формула коэффициента маневренности (КМ) будет выглядеть так:

КМ = (Стр. 1300 — Стр. 1100) / Стр. 1300.

В итоге 2-я формула будет иметь следующий вид:

КМ = ((Стр. 1300 + Стр. 1400) — Стр. 1100) / Стр. 1300.

Фирмам, имеющим значительный объем краткосрочных обязательств, рекомендуется подсчитывать коэффициент маневренности с помощью формулы, в которой величина собственных ОС определяется как разница между строками 1200 и 1500 баланса.

В результате получается 3-я формула определения показателя:

КМ = (Стр. 1200 — Стр. 1500) / Стр. 1300.

В анализе хоздеятельности распространена еще одна формула. В ней задействуются также показатели из строки 1530 бухгалтерского баланса. Выглядит она так:

КМ = ((Стр. 1300 + Стр. 1400 + Стр. 1530) — Стр. 1100) / (Стр. 1300 + Стр. 1530).

Итоги

Коэффициент маневренности указывает на размер собственных оборотных средств фирмы, находящихся в движении, а в конечном итоге позволяет судить, насколько зависимо либо автономно предприятие от внешних займов. Если показатель менее 0,3, бизнес-модель фирмы можно охарактеризовать как не самую эффективную. Если он приближается к 0,6, это может свидетельствовать о высокой финансовой устойчивости компании.

Коэффициент маневренности желательно интерпретировать не только в чистом виде, но и с учетом отраслевой специфики бизнеса. Кроме того, он будет еще более информативен при наблюдении за ним в динамике.

Изучить специфику иных коэффициентов, используемых при анализе финансово-хозяйственной эффективности организации, вы можете в статьях:

Источник: https://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/koefficient_manevrennosti_formula_po_balansu/

Коэффициент мобильности имущества: формула. Анализ финансового состояния

Ни для кого не секрет, что стабильность финансовых показателей любого предприятия зависит в первую очередь от грамотности и целесообразности инвестирования финансовых ресурсов в активы.

Именно поэтому для качественной оценки нужно изучить структуру имущества, а также источники его формирования и причины их изменения.

Кстати, более детально, как правило, рассматриваются причины, негативно влияющие на финансовое состояние структуры.

Произведение оценки

Первоначально по данным баланса целесообразно определить суммарную стоимость имущества структуры на конкретную отчетную дату.

На этом же этапе необходимо выявить отклонения по каждому виду имущества посредством сравнения информации на конец и начало отчетного периода.

Следует отметить, что для подробного изучения изменений в структуре нужно дополнительно рассчитать удельный вес каждого из видов имущества в общей валюте, представленной в балансе, а также изучить причины структурных изменений в имуществе.

Конечным шагом первого этапа является расчет Кмоа. Коэффициент мобильности оборотных средств представляется как отношение максимально мобильной их составляющей (не только средств, но и финансовых инвестиций) к суммарной стоимости ОА. Важно отметить, что увеличение представленных выше коэффициентов является отличным подтверждением ускорения оборотности имущественного комплекса структуры.

Коэффициент мобильности оборотных средств находится следующим образом: Кмоа = (ДС + КФИ) / ОА.

Нужно заметить, что низкий уровень мобильности ОА – не всегда негативный фактор. В случае высокого показателя рентабельности продукта структуры, как правило, адресуют свободные ресурсы на то, чтобы расширить и укрепить производство.

Анализ производственного потенциала

Ни для кого не секрет, что финансовое состояние любой структуры обусловлено его производственной деятельностью. Именно поэтому при его анализе необходимо грамотно оценить производственный потенциал, куда следует отнести:

• Основные средства.
• Незавершенное производство.
• Имущество производственного назначения.
• Расходы будущих периодов.

Важен тот факт, что представленные статьи содержат в своей структуре лишь реальные активы. Именно они характеризуют мощность структуры в производственном плане (обеспеченность запасов и т. д.).

Характеристика производственного потенциала

Для того чтобы грамотно представить производственный потенциал, применяют следующие показатели:

• Движение, а также удельный вес активов производственного назначения в общей стоимости имущества.
• Движение, а также удельный вес ОС в общей стоимости имущества предприятия.
• Коэффициент износа ОС.
• Норма амортизации в усредненном значении.
• Наличие, динамика, а также удельный вес капитальных инвестиций, их соотношение с финансовыми.

Выводы

Увеличение доли активов производственного назначения на конец года и больший удельных вес соответствующих активов в общей сумме средств структуры говорит обычно о существенном повышении производственных возможностей.

Важно заметить, что данный показатель не должен быть ниже 50 процентов (для сравнения за основу, как правило, берут отраслевые показатели в стандартном отношении). Удельный вес стоимости основных фондов в суммарной стоимости средств структуры рассчитывается как отношение остаточной стоимости ОС к валюте баланса.

После расчета коэффициента износа (другими словами, амортизации) формируется качественная характеристика его изменений. Для того чтобы грамотно оценить интенсивность амортизации ОС, применяется показатель средней нормы амортизации (отношение суммы амортизационных отчислений к изначальной стоимости ОС).

Анализ состава и динамики мобильных средств

На основании анализа структуры мобильных средств (см. коэффициент мобильности имущества выше) целесообразно рассмотреть изменения, состоявшиеся в составе ОС в общем плане, после чего – в разрезе конкретных статей. Целесообразным будет рассмотреть основные причины изменения оборотных средств:

• Прибыль (после того как уплачены все налоги).
• Амортизационные отчисления.
• Прирост собственных средств предприятия.
• Повышение задолженности по кредитам или ссудам.
• Повышение обязательств в отношении кредиторской задолженности.

Уменьшение оборотных средств

Основными причинами уменьшения оборотных средств являются следующие пункты:

• Некие расходы, покрываемые за счет прибыли, оставшейся в распоряжении той или иной структуры.
• Вложения капитального характера.
• Финансовые инвестиции долгосрочного характера.
• Значительное уменьшение кредиторской задолженности.

Необходимо отметить, что после того, как были выявлены абсолютные показатели и произведена общая оценка, нужно рассчитать значения эффективного использования имущества.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости

Как отмечалось выше, для оценки потенциала роста применяется ряд показателей. Коэффициент мобильности имущества, рассмотренный выше, характеризует отраслевую специфику структуры. Но в экономике существует еще ряд коэффициентов, применяемый в анализе производства.

Так, отношение суммы собственного капитала и обязательств долгосрочного характера к валюте баланса отражает долю собственных средств в общей сумме финансовых источников. Важно отметить, что рекомендуемым значением в данном случае является 0,8 0,9. Коэффициент устойчивости – научное название этого отношения.

В соответствии с бухгалтерской отчетностью Российской Федерации показатель рассчитывается следующим образом:

(СК + ДО) / ВБ = (стр. 1300, форма 1 + Стр. 1400, форма 1) / стр. 1700, форма 1.

Анализ показателя

Коэффициент устойчивости обычно анализируется в динамике. Таким образом, повышающая тенденция может охарактеризовать рост деловой активности структуры, расширение ее производственных мощностей, а также эффективности процесса управления.

Логично, что снижение данного коэффициента отражает уменьшение оборачиваемости, соответственно, снижение темпов развития структуры.

Важно отметить, что максимального уровня экономического роста предприятие может достичь лишь в том случае, если полученная прибыль реинвестируется (то есть вкладывается).

Коэффициент прогноза банкротства

В случае преждевременного выявления ухудшения финансового состояния структуры и предупреждения возникновения неплатежеспособности, конечно же, можно предотвратить крах бизнеса. Именно для такого случая и применяется коэффициент прогноза банкротства. Данный метод используется обычно аналитиками для оценки платежеспособности и общего благосостояния той или иной компании.

Что же следует понимать под словом банкротство? В соответствии с понятием, выдвинутым арбитражным судом, термин определяется как один из видов финансового состояния заемщика, когда тот не располагает возможностью удовлетворять требованиям кредиторов или же не может рассчитаться по платежам обязательного характера.

Процесс банкротства выполняет две ключевые задачи: устранение задолженности перед кредиторами и полное восстановление, а также последующее укрепление деятельности компании. Как правило, экономисты руководствуются тремя подходами, которые способны помочь выявить возможное снижение платежеспособности юридического лица.

Среди них расчет коэффициента кредитоспособности, прогнозирование коэффициентов платежеспособности, а также применение системы критериев неформатного характера. Данные способы позволяют выявить возможные отклонения еще на ранних стадиях, а значит, ускорить нейтрализацию существующей угрозы.

Они составляют специфическую систему управления компанией в целях предотвращения кризиса, включающую:

• Мониторинг экономического состояния, производимый непрерывным образом.
• Анализ некоторых отклонений от стандартного хода деятельности компании, а также оценка масштабов ухудшения.
• Определение факторов, которые негативно влияют на ситуацию.
• Выявление вариантов восстановления финансовой работы предприятия.

Необходимо отметить, что одним из первичных признаков экономической несостоятельности юридического лица является нежелание исполнения кредиторских требований на срок в три месяца с момента теоретического выполнения обязательств.

Заключение

На финансовое состояние юридического лица могут оказывать влияние факторы как объективного, так и субъективного характера. Их важно учитывать для того, чтобы преждевременно произвести оценку опасности возникновения неплатежеспособности.

Так, к субъективным факторам необходимо отнести анти увеличенный оборот в процессе торговли, снижение соотношения «цена качество», низкий уровень рентабельности, увеличение расходной статьи, а также нарастание обязательств.

Объективными же факторами считаются неполные или недостоверные отчеты, их задержка, увеличение соотношения задолженности по дебету к активам, некоторые неровности в балансе актива и пассива, а также нарастание неликвидности (пусть даже и постепенно).

Источник: https://autogear.ru/article/301/622/koeffitsient-mobilnosti-imuschestva-formula-analiz-finansovogo-sostoyaniya/

Что же еще?

Конечным шагом первого этапа является расчет Кмоа. Коэффициент мобильности оборотных средств представляется как отношение максимально мобильной их составляющей (не только средств, но и финансовых инвестиций) к суммарной стоимости ОА. Важно отметить, что увеличение представленных выше коэффициентов является отличным подтверждением ускорения оборотности имущественного комплекса структуры.

Коэффициент мобильности оборотных средств находится следующим образом: Кмоа = (ДС + КФИ) / ОА.

Нужно заметить, что низкий уровень мобильности ОА – не всегда негативный фактор. В случае высокого показателя рентабельности продукта структуры, как правило, адресуют свободные ресурсы на то, чтобы расширить и укрепить производство.

Для чего рассчитывают коэффициент мобильности оборотных средств

Мобильные ресурсы в составе оборотных активов способны в течение 1 дня погасить внезапно возникшие обязательства. Коэффициент мобильности оборотных средств подскажет, способно ли предприятие упредить кассовые разрывы и вовремя платить по счетам. В то же время этот показатель укажет на излишнее количество денег, которые рациональней будет пустить в производственный цикл.



Рассчитанное значение коэффициента мобильности оборотных средств дает представление о том, какая часть из общей массы оборотных активов наиболее мобильна. Те активы, которые могут быть незамедлительно направлены на погашение обязательств, называются высоколиквидными.

К ним относятся деньги на расчетном счете или в кассе организации, т. к. они и являются средством платежа. А также краткосрочные финансовые вложения, которые могут быть превращены обратно в деньги и пущены на погашение задолженности перед контрагентами.

Как рассчитывается

Коэффициент мобильности оборотных активов рассчитывается как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений компании к величине оборотных активов.

Иными словами

Кмос рассчитывается при помощи данных одной из трех общепринятых отчетных форм: баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств. В сочетании и при правильном прочтении три этих формы отчета способны охарактеризовать финансовое положение любого предприятия.

Данных баланса достаточно для определения этого коэффициента, т. к. этот отчет включает в себя информацию об активах компании (деньгах, товаре, оборудовании и т. д.) и о пассивах – источниках возникновения активов (собственный капитал, заемные средства и кредиты, отсрочки и предоплаты от контрагентов).

Иными словами, активы – это то, что приносит деньги, в том числе и сами деньги, а пассивы – дают понимание об источнике этих денег.

В свою очередь активы подразделяются на оборотные и внеоборотные.

Первые – деньги, долги покупателей и поставщиков, выданные краткосрочные займы, товар для перепродажи.

Вторые – недвижимость, оборудование и транспортные средства, используемые в бизнесе.

Справка. В классическом бухгалтерском учете актив признается внеоборотным, если срок его службы составляет более 1 года.

Норма

Нормативным значением принято считать Кмос > 0,1-0,17.

Отклонения, которые близятся к нулю, дают понять, что предприятие рискует получить кассовый разрыв, т. к. просто не сможет оплатить деньгами неожиданно выставленный счет от контрагента.

Справка. Кассовым разрывом или cash deficiency, cash gap принято называть ситуацию, при которой фирма не может оплатить наступившие очередные расходы из-за отсутствия средств платежа, т. е. денег.

Если же Кмос превышает нормативное значение, то это указывает на то, что компания неэффективно использует наиболее ликвидный актив. Деньги сами по себе не генерируют прибыль, они должны быть заведены в производственный цикл через покупку сырья или товаров для перепродажи. Иначе избыточное их количество просто бездействует.

Пример расчёта

Рассмотрим пример расчёта коэффициента мобильности оборотных активов на примере ООО «Мототехника» (расчет в табличном виде можно скачать в формате Excel).  Магазин занимается розничной продажей мототехники и запчастей.

Таблица 1. Баланс ООО «Мототехника» на 01.04.2018 (упрощенная версия)

Актив

Рубли

Пассив

Рубли

Касса	230 000	Расчеты с бюджетом	14 500
Расчетный счет	275 000	Аренда и коммунальные платежи	35 000
Краткосрочные вложения	100 000	Зарплата	67 000
Сырье, материалы		Счета к оплате	450 000
Готовая продукция		Авансы полученные	117 000
Товары для перепродажи	2 900 000	Кредиты и займы сроком до 12 месяцев	1 000 000
Незавершенное производство		Долгосрочные кредиты и займы	200 000
Основные средства	4 200 000	Собственный капитал	5 821 500
Итого активы	7 705 000	Итого пассивы	7 705 000
Кмос	0,17
Валюта баланса	7 705 000

Вывод: ООО «Мототехника» содержит достаточно мобильных оборотных средств в структуре баланса, поэтому в случае экстренной необходимости может погасить текущие обязательства, например, перед поставщиками, по аренде или перед бюджетом. Денег в кассе и на расчетном счете достаточно для того, чтобы в течение одного дня рассчитаться по краткосрочным счетам.

Если мобильных активов было бы меньше, то для оплаты задолженности потребовалось бы превратить часть товаров для перепродажи в деньги, то есть реализовать их.

Кем используется и для чего

Кмос, как и другие финансовые коэффициенты, используется руководством предприятия или компании для принятия управленческих решений. Руководитель получает представление о том, какая часть денежных средств мобильна и готова к платежу по краткосрочным обязательствам.

При рассмотрении заявки на кредит банковские аналитики обращают внимание на показатель Кмос в совокупности с остальными коэффициентами. Перед выдачей кредита банк взвешивает риски, а также определяет целесообразность запрошенного финансирования.

Дело в том, что если по данным отчетности организация не нуждается в кредите, то возникает вопрос о целесообразности сделки. Растет риск нецелевого использования денежных средств заемщиком, а это, в свою очередь, в 11% случаев приводит к невозврату.

Вопросы и ответы по теме

Источник: http://MoneyMakerFactory.ru/spravochnik/koeffitsient-mobilnosti-oborotnyih-sredstv/